4月19日，三大指數集體下跌，滬指跌0.68%，報3370點，深成指跌0.84%，創業板指跌0.63%，兩市上漲1542股，下跌3279股，兩市成交額超1萬億，北上凈賣出9億元。

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盤面上，通信設備、景點與旅游、酒店與餐飲板塊漲幅靠前，房地產、汽車整車、證券板塊跌幅靠前。酒店與餐飲、景點與旅游板塊午后大漲，西安旅游、西域旅游漲超9%。途牛數據顯示，跟團游的需求較高，主題公園、周邊酒店自駕游搜索情況持續走高，預計五一假期北京將迎來出游熱潮。CPO概念股午后回落，劍橋科技、武漢凡谷漲停。

具體來看：

傳媒股大爆發，唐德影視漲超16%，歡瑞世紀、慈文傳媒、北京文化等掀起漲停潮。中航證券表示，GPT產品的更迭標志著人工智能進入了新的發展階段。全年維度看，隨著GPT逐漸從主題轉向能夠落地的階段，有望在游戲、內容IP、電商、影視傳媒等數字化程度高、內容需求豐富的行業率先商業化落地，贏家將展露頭角。

旅游、餐飲等大消費概念表現強勁。西域旅游、西藏旅游、曲江文旅等漲停。發改委今日表示，當前正在抓緊研究起草關于恢復和擴大消費的政策文件，主要是圍繞穩定大宗消費、提升服務消費、拓展農村消費等重點領域，根據不同收入群體、不同消費品類的需求制定有針對性的政策舉措，推動消費平穩增長。

半導體股反彈，寒武紀-U漲超13%，天德鈺漲超11%，海光信息、創耀科技漲超9%。東吳證券稱，半導體復蘇關注度極高，投資窗口已經開啟，堅定看好半導體投資窗口已至。本輪半導體周期從21年中開始下行，見證需求趨弱、庫存累計、原廠虧損，調整時間、空間均已相對到位。從晶圓廠、封測廠、終端需求等終端多重驗證，認為23年內周期有望見底回升。站在AI需求引領的新一輪半導體周期起點，核心是提升倉位配置比例。大市值公司作為機構配置首選，排序理應靠前，戰略重視大市值。

通信設備顧漲幅居前，聯特科技漲超15%，東軟載波漲超11%，天邑股份、武漢凡谷漲停。華安證券對于4月-5月的投資建議是：AI作為全年主線，確定性強，目前多空仍有分歧(一是基于政策和政治風險國內落地節奏的預期，二是AI基礎設施具體彈性的預期)，預計行業調整仍將帶來機會。此外隨著一季報陸續披露，市場此前集中抱團AI的結構或出現一定松動，經濟復蘇、新能源、軍工信息化等方向或受到資金關注，估值有望修復。

房地產概念低迷，新華聯跌超9%，中交地產、中天金融、金地集團、新城控股、萬通發張跌超4%。中信證券認為政策的頻率和幅度和復蘇負相關，基本面的漸進復蘇和政策的持續微調同時存在。該行基本維持全年銷售額預測增幅不變，調高對開發投資的增長預期。進入二季度雖然推貨明顯增加，且同比基數較低，但銷售速度可能略有下降。

消費電子大跌，工業富聯跌停，碳元科技觸及跌停，美格智能、歌爾股份等跟跌。消息面上，電工業富聯回應股價跌停表示：股價走勢是市場波動，公司內部生產經營一切正常。值得注意的是，工業富聯股價上個交易日剛剛創下上市首周以來新高。

家居股跌幅居前，江山歐派跌超7%，蒙娜麗莎跌超6%，箭牌家居、喜臨門等跌超5%。

今日，北上資金凈流入6.14億元，其中滬股通凈流入14.42億元 ，深股通凈流出8.28億元。

展望后市，國君證券認為，目前股票仍處在結構做多的窗口，2023年更多的是一個底部抬升、市場中樞上移的過程。上證3400不會一蹴而就，需要反復和充分換籌的過程。

繼續看好低位成長，關注傳統細分擴散。1）低位成長：醫藥(創新藥)，電子(半導體/消費電子)。2）受益于復蘇、一季報有望超預期的成長性的細分：啤酒/食品/出行鏈，以及受益于中特估+類債資產的重估：建筑/化工。3）國內數字化政策+海外創新大周期，公募整體低配，中期產業大主題。強勢股仍有空間，但要注意風險控制。關注行情輪動：計算機(數字經濟)、通信(數據要素)、傳媒(影視/游戲)。

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