騰訊新聞《潛望》 ?紀振宇 4月18日發自硅谷

(資料圖)

3月份的美國中小銀行業危機，令外界對于美國銀行業的總體經營健康問題打上了一個大大的問號，這一輪危機是否僅僅局限于中小銀行？大銀行是否也存在潛在的類似風險？危機是否會有進一步蔓延的趨勢？

上周末，美國資產規模最大的銀行摩根大通發布的第一季度財報，給了外界強有力的回答：大銀行經營狀況依然穩健，隨后，同一天發布財報的美國花旗銀行、富國銀行的業績，也進一步佐證了這樣的結論。

盡管一季度美國大銀行財報讓外界對銀行業危機暫時松了一口氣，但幾乎所有已發布財報的美國大銀行高管，在電話會上都透露出一種居安思危、未雨綢繆的態度，這也明確地反映在一季度財報數字中，幾乎所有大銀行應對潛在信貸損失的準備金都有所上升，而上升的主要業務部門均來自于消費信貸部門，在高通脹壓力和經濟放緩的大環境下，消費信貸惡化的趨勢已經在美國大銀行的一季度財報中悄然出現。

摩根大通繼續坐穩美國資產最大規模銀行地位

第一季度中，摩根大通實現了126億美元凈利潤，同比增長52%，每股凈利潤4.10美元，遠高于分析師此前預計的每股3.41美元的水平。

與此同時，截至第一季度，摩根大通賬上的資產總額已經達到3.67萬億美元，繼續坐穩美國資產最大銀行的寶座。

在令人關注的存款指標方面，摩根大通第一季度存款總額由去年底的2.34萬億美元增長至2.38萬億美元，其中很大一部分增長來源于由于中小銀行危機導致儲戶恐慌，將資金轉存至大銀行所導致。

得益于美聯儲從2022年開始進入的一輪加息周期，摩根大通享受到更大的凈息差收益，第一季度凈息差收入達到209億美元，同比增長近50%。

在摩根大通的所有業務部門中，零售銀行業務無疑是業績的主要驅動力，第一季度收入165億美元，同比增長35%，凈利潤52億美元，同比增長80%。同時也是利潤率最高的業務部門，權益回報率達到40%。

此外，公司和投行業務部門凈利潤為44億美元，同比僅增長1%，收入與去年同期持平。

商業銀行業務部門第一季度收入35億美元，同比增長46%，凈利潤13億美元，同比增長58%。

資產和財富管理業務第一季度收入48億美元，同比增長11%，凈利潤14億美元，同比增長36%。

縱觀摩根大通的全部業務部門在第一季度的業績表現，無疑可以用強勁來形容，收入規模最大和利潤占比最大的零售銀行業務，在大環境并不向好的情況下，居然依然能實現80%的凈利潤增長，而其他相對規模較小的業務部門，依然保證了良好的業績增長，為總體的業績起到添磚加瓦的貢獻。

對于接下來全年的業績，摩根大通的管理層也對外給出了樂觀的預計，將2023年全年凈息差收入由之前的740億美元，進一步提高至810億美元，這表明，第一季度業績的強勁增長并非曇花一現，在美聯儲加息周期延續的背景下，摩根大通的業績仍有望實現進一步的突破。

大銀行依然謹慎樂觀、未雨綢繆

盡管一季度美國大銀行受益于美聯儲加息政策，沒有受到中小銀行危機所帶來的連鎖沖擊，經營狀況依然穩健，但幾乎所有大銀行的高管在財報后的電話會上，都表達出一種居安思危，為了未來美國經濟下行的潛在風險做準備的態度。

摩根大通首席執行官杰米·戴蒙警告稱，盡管美國經濟依然保持強勁，但近期發生的銀行業危機，可能使得貸款人更加趨于謹慎，并由此對消費帶來沖擊。

“我們在過去一年來密切關注的暴風雨前的云層，依然保持在水平面上，銀行業動蕩增加了這樣的風險。”戴蒙說。

第一季度，摩根大通用于信貸損失的準備金為22.75億美元，與去年年底22.88億美元的水平基本持平，準備金增加部分主要來自于零售和企業貸款部分11億美元的新增，摩根大通表示，準備金的增加主要受到對經濟前景展望的惡化和由于信貸趨緊所帶來的溫和衰退可能性的上升。

富國銀行首席財務官Mike Santomassimo在電話會上對分析師表示，盡管大多數消費者在通脹壓力下表現出韌性，但一些財務健康指標狀況的趨勢，較一年前已經有所減弱。公司正在采取措施對“放緩的經濟”做好預案。

花旗集團首席執行官Jane Fraser 也認為，美國很有可能在今年底進入溫和衰退。

“在信貸趨緊的環境下，可能加劇衰退的深度和持續時間。”Fraser表示。

花旗銀行在第一季度中，撥備了2.41億美元用于可能發生的潛在貸款損失，這相比一年前同期的1.38億美元幾乎增長了1倍。同樣富國銀行也在該季度中撥備12.1億美元用于可能發生的貸款損失，相比去年同期的7.87億美元同樣大幅增加。

美國銀行第一季度用于應對貸款損失的準備金為9.31億美元，其中凈新增的1.24億美元主要受到高于預期的信用卡未償還欠款增加導致。

盡管大銀行抵御住了3月份中小銀行業危機帶來的對銀行業整體信心的沖擊，但在美國目前高通脹壓力和經濟下行的大背景下，沒有一家大銀行敢于對未來表達過度的樂觀，消費信貸狀況惡化的趨勢，也已經悄然反映在一季度美國大銀行的財報數字中。

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