財(cái)聯(lián)社2月14日訊（編輯 周新旸）國(guó)聯(lián)證券(01456.HK，601456.SH）收購(gòu)中融基金管理有限公司有新的進(jìn)展。

公告表示，該公司當(dāng)日與上海融晟投資有限公司（簡(jiǎn)稱“上海融晟”）簽署了《關(guān)于中融基金管理有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》（簡(jiǎn)稱“《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》”）。

(資料圖片)

依據(jù)協(xié)議，國(guó)聯(lián)證券約定在取得中融國(guó)際信托有限公司（簡(jiǎn)稱“中融信托”）所持有中融基金51%股權(quán)的前提下，將以7.224億元的價(jià)格購(gòu)買上海融晟所持有中融基金49%股權(quán)中的24.5%。

另外，上海融晟持有的中融基金剩余24.5%股權(quán)仍處于質(zhì)押狀態(tài)。如自《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》簽署之日起5個(gè)工作日內(nèi)，前述股權(quán)質(zhì)押得到解除，國(guó)聯(lián)證券將以7.224億元的價(jià)格繼續(xù)購(gòu)買該部分股權(quán)，否則國(guó)聯(lián)證券有權(quán)不再購(gòu)買上海融晟持有的中融基金剩余24.5%股權(quán)。

按此計(jì)算，國(guó)聯(lián)證券將以約14.448億元的價(jià)格購(gòu)買上海融晟所持有中融基金49%股權(quán)。該轉(zhuǎn)讓價(jià)格與國(guó)聯(lián)證券此前披露的受讓價(jià)格區(qū)間相符。

國(guó)聯(lián)證券擬收購(gòu)中融基金100%股權(quán)資產(chǎn)

2月7日晚間，國(guó)聯(lián)證券公告表示，在取得中融信托所持有中融基金51%股權(quán)的前提下，將通過(guò)協(xié)議受讓方式收購(gòu)上海融晟所持有中融基金49%股權(quán)，受讓價(jià)格將參考經(jīng)國(guó)資評(píng)估備案結(jié)果且不高于14.45億元（根據(jù)中融基金51%股權(quán)的掛牌底價(jià)對(duì)應(yīng)全部股權(quán)估值計(jì)算，中融基金49%股權(quán)價(jià)格約為14.45億元）。

同樣在2月14日，國(guó)聯(lián)證券擬收購(gòu)中融基金100%股權(quán)資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目事宜已完成國(guó)資評(píng)估備案。根據(jù)評(píng)估備案結(jié)果，中融基金股東全部權(quán)益評(píng)估值為26.99億元，較評(píng)估初值26.97億元增加200萬(wàn)元。

對(duì)于此次交易，財(cái)通證券認(rèn)為，中融基金將成為國(guó)聯(lián)證券全資子公司,補(bǔ)足公司公募基金布局短板。若以中融基金2021 年凈利潤(rùn)(0.77 億元)計(jì)算,此次收購(gòu)價(jià)格對(duì)應(yīng)PE 約為38.5X，若以中融基金2022Q3 凈資產(chǎn)(11.06 億元)計(jì)算,對(duì)應(yīng)PB 約為2.67X；參考同業(yè)，2022 年11 月國(guó)泰君安收購(gòu)華安基金8%股權(quán)，對(duì)應(yīng)2021 年P(guān)E 為12.6X，對(duì)應(yīng)PB 為3.05X。此次收購(gòu)后中融基金將成為國(guó)聯(lián)證券全資子公司,有利于強(qiáng)化公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)與公募基金業(yè)務(wù)之間的協(xié)同效應(yīng)。

中融基金將成為國(guó)聯(lián)證券全資子公司,補(bǔ)足公司公募基金布局短板。此次收購(gòu)后中融基金將成為國(guó)聯(lián)證券全資子公司,有利于強(qiáng)化公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)與公募基金業(yè)務(wù)之間的協(xié)同效應(yīng)。

財(cái)通證券繼續(xù)看好國(guó)聯(lián)證券優(yōu)秀管理層對(duì)公司發(fā)展的正向賦能,調(diào)整公司2022/2023 年歸母凈利潤(rùn)7.6/12.6 億元,對(duì)應(yīng)業(yè)績(jī)?cè)鏊贋?14.5%/+66.1%,若暫不考慮本輪定增(2022 年9 月發(fā)布預(yù)案)攤薄影響,對(duì)應(yīng)EPS 為0.27/0.45 元/股,2 月8 日收盤價(jià)對(duì)應(yīng)PE 為43.1。

值得注意的是，《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》需在國(guó)聯(lián)證券收購(gòu)中融基金51%股權(quán)事宜與中融信托簽署的產(chǎn)權(quán)交易合同生效，且該協(xié)議所述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜獲得證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)之日起生效。

（財(cái)聯(lián)社 周新旸）

標(biāo)簽： 國(guó)聯(lián)證券 股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議