相較于公募，私募基金在操作上會更加靈活，包括倉位配置、投資策略、理念等，更可能選到優秀私募管理人旗下的優秀產品，有可能獲得較豐厚的超額收益。

(相關資料圖)

然而，選到好的私募基金并非易事，目前市場上存續管理基金數量龐大，從如此眾多的私募基金中篩選出優秀且與自身風險收益偏好匹配的產品，對投資者來說，無疑是個重要且具有難度的問題，如果選錯產品，很容易造成巨大虧損。

面對市場上數量眾多、良莠不齊的私募基金，投資者如何在萬中挑一，選到優秀的私募基金呢？接下來排排君就給大家分享一下，如何挑選私募。

1.看管理人

首先了解私募管理人的備案信息、產品發行記錄、誠信記錄等基礎資料。成立年限較長、實繳資本較高、管理規模較大的管理人一般情況下更為可靠。

其次，投研團隊的研究深度、專業能力和勤勉程度都是考察重點，不管是哪種策略，投研團隊毫無疑問都是極其重要的管理人核心能力體現，為基金經理的投資決策提供有力支持。

2.看公司規模

管理人的規模也是非常重要的一個考量因素，一般來說，船小好調頭，越小的私募越靈活，但這并不意味著上百億的私募就沒有好的收益。另外，隨著公司不斷地成長，不同規模下的投資策略也可能會失效。

當我們考慮規模因素的時候，更多的應該考慮，對應規模是否在管理人能力圈范圍內？隨著規模的擴張，私募管理人是否改變和更新投資策略？尤其針對量化的私募產品，當規模急速擴大的時候，原有的交易策略可能會失效。

3.看基金經理

基金經理是基金產品的靈魂所在，一定程度上決定著產品的業績走勢，因此，其從業背景、從業年限、投資理念、投資策略等都是非常重要的因素。

先看從業背景，大部分私募基金經理出來做私募之前都在其他金融領域工作過，如果是公募背景基金經理，可以通過研究他管理公募期間業績的表現獲得一些信息。當然，還有一些海外、民間、券商等背景出身的，我們都可以通過其履歷充分了解。

再看從業年限，如果基金經理的從業年限較短，沒有經歷過完整的牛熊市，很大可能會出現熊市時不知道如何操作的情況，從業年限比較長，風格方面也會更加穩定。

投資理念和策略方面，可以多了解基金經理的投資歷程，有一些私募基金經理是社交媒體達人，可以通過他們的社交賬號，去充分了解。

4.看業績

看業績表現時，重點聚焦歷史收益、動態回撤、夏普比率幾個方面。

通常來說，一只基金能夠穿越牛熊，說明收益具有持續性和較強的穩定性，可以觀察牛熊市期間各自的收益表現情況，了解他們的操作策略。

回撤往往能夠判斷基金經理對市場變化的應變和調倉換股能力。一般回撤數值越低越好，數值越低代表抗風險能力越強，數值越高代表抗風險能力越弱。

夏普比率是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的經典指標之一。理論上來說夏普越大越好，但是不同規模不同種類的私募不能單一通過夏普比例定輸贏，需要結合規模等多個因素綜合考慮。

5.看運作方法

了解運作方式就是了解基金經理如何賺錢，承擔了什么樣的風險，是否可持續？一般可以通過以下方式：

1）公開路演：私募排排網上會有很多私募管理人的專場路演活動，并可以無限回放。同時，還有大量私募專訪文章，里面有詳細的策略介紹，可以學習。

2）業績歸因

一般來說，作為散戶購買者，是很難去做業績歸因的回溯的，因為大部分私募的倉位和操作是不公開的。這個時候，我們也可以通過私募排排網直接聯系到管理人，幫助我們去做這樣的數據分析，從而充分了解。

3）關注基金經理個人社交賬號

私募基金經理的個人風格會影響私募的運作。當我們瀏覽過往數年的社交賬號言論就可以看到他們的心路歷程和個人迭代。基金經理快速完成自我迭代的能力也是未來業績可持續性的保證。

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