很多人都知道世界首富馬斯克今年收購推特的鬧劇，馬斯克準備用440億美元收購推特，可不到三個月就要放棄收購了，為此雙方還要法庭見面。

今天我們先不聊這場不到三個月的閃婚，聊聊這場交易背后的家族辦公室。

最近10年，家族辦公室在我國才剛剛起步，而這種超級富豪的專屬品又離我們普通人的生活太遙遠，所以國人的整體認知度并不高，而在海外家族辦公室模式已經(jīng)是十分成熟的財富管理方式了。

(相關資料圖)

早在19世紀末，家族辦公室就誕生了，至今已經(jīng)有100多年的歷史。

1882年美國石油大王約翰·洛克菲勒雇傭了一些專業(yè)人士，為自己打理資產(chǎn)建立了世界上第1個家族辦公室。

最初這個家族辦公室只圍繞著洛克菲勒一個家族進行服務，到1979年洛克菲勒家族辦公室開始對外營業(yè)，也為其他富豪家族提供服務，從單一家族辦公室轉變?yōu)槁?lián)合家族辦公室的形式。

這100多年來洛克菲勒家族辦公室成為了家族運轉的中樞，維持著家族的財富傳承，凝聚著家族的繼承者們。

根據(jù)福布斯的數(shù)據(jù)到2016年6月洛克菲勒家族成員數(shù)量已經(jīng)達到了174人。

洛克菲勒家族辦公室的成功讓更多的超級富豪選擇家族辦公室這一方式來管理資產(chǎn)。

2020年1月的數(shù)據(jù)顯示全球億萬富豪的9萬億美元資產(chǎn)近一半由家族辦公室管理，那么管理的巨額資產(chǎn)的家族辦公室到底是一個怎樣的存在呢？

家族辦公室可以理解成一個私人辦公室，這個辦公室的人員主要是由來自金融領域的分析師，投資經(jīng)理，會計師以及稅務、法律等領域的專業(yè)人士組成，他們聚在一起的目的就是對一個或者多個家族進行整體的管理并為家族成員提供相關服務。

家族辦公室可分為兩類，一類是專門為一個家族提供服務的，被稱為單一家族辦公室；

還有同時為多個家族服務的被稱為聯(lián)合家族辦公室。

專業(yè)服務可想而知是很貴的，要獨立雇傭財務專家、投資專家、法律專家、稅務專家等各個領域的專家為自己服務，運營成本很高。

比如洛克菲勒家族辦公室以及比爾蓋茨家族辦公室，還有貝索斯家族辦公室都是單一家族辦公室，基本上都是一些家大業(yè)大不差錢的主。

而那些不算巨富，但也算富裕層或者是不想支付過高的成本，又想擁有家族辦公室提供服務的家族，一般會選擇聯(lián)合家族辦公室，聯(lián)合家族辦公室也有一個由金融、法律、稅務等專家組成的專業(yè)團隊，只是會服務于多個家族。

根據(jù)安永的數(shù)據(jù)，目前全球至少有1萬個家族辦公室，其中大多數(shù)是在過去15年里創(chuàng)造的。

這些家族辦公室都在發(fā)揮些什么作用呢？

家族辦公室從某種意義上而言就是富豪們的“小叮當”可以幫助富豪們實現(xiàn)所有的愿望，不論這個愿望是“上天”還是“入地”。

亞馬遜創(chuàng)始人杰夫·貝索斯就在家族辦公室的幫助下“上天了”。

去年7月20日貝索斯一行4人就搭乘貝索斯個人商業(yè)公司，藍色起源的“新謝伯德號”火箭飛向太空，藍色起源就是其家族辦公室Bezos Expeditions投資的項目之一。

Bezos Expeditions不僅僅要承擔貝索斯家族財富的管理職責還要為貝索斯的個人夢想“買單”。

成立于2005年的Bezos Expeditions不僅投資了華盛頓郵報、朱諾醫(yī)療、Workday、貨運版優(yōu)步convoy等優(yōu)質資產(chǎn)，

還投資了一些極具貝索斯個人色彩的項目，比如以太空旅游和月球定居為核心業(yè)務的藍色起源，阿波11號每秒燃燒2.7噸火箭煤油和液氧的F-1發(fā)動機恢復計劃，

還有那座隱藏在深山之中，以晝夜熱循環(huán)為動力，高152米，距離地面600米運行1萬年的時鐘，這些天馬行空的項目都是由家族辦公室長期以來的投資收益來默默支撐的，相比貝索斯家族辦公室浩浩蕩蕩100多號人馬，“入地”的那位也就是把貝索斯擠下世界首富之位的星際首富馬斯克，他的家族辦公室Extension多少有些冷清，基本上只有兩個人，其中之一就是馬斯克最信任的“小叮當”賈里德·伯查爾。

2016年，伯查爾被馬斯克從摩根士丹利挖來，協(xié)助創(chuàng)建了馬斯克個人加速辦公室Excision，并負責Excision的管理、運營和投資等工作，此外他還擔任馬斯克的腦機接口公司Neuralink公司CEO，“挖地”公司The Boring Company的董事以及馬斯克私人慈善基金會的董事會成員，而馬斯克收購推特也有伯查爾在其中穿針引線。

早在2018年八月馬斯克曾在推特上表示，特斯拉私有化的工作正在與銀湖資本、高盛以及法律顧問Wachtell的合作，結果銀湖資本很快打臉說并沒有參與特斯拉私有化交易。

一天后伯查爾發(fā)消息給馬斯克建議他聘請摩根士丹利作為特斯拉私有化的顧問，此后伯查爾的老東家和新東家之間便建立起了良好的合作關系，而馬斯克收購推特的融資計劃也是由摩根士丹利主導的。

另外作為單一家族辦公室Excision還參與了馬斯克的慈善事業(yè)規(guī)劃。

去年馬斯克最大的一筆慈善捐贈，不僅讓其洗掉了的全球最摳門億萬富豪的罵名還讓其成為了去年全球前三大慈善家。

去年11月19日至29日馬斯克捐出了504萬股特別股用于慈善事業(yè)，以特斯拉當時的股價計算這些股票價值超過57.4億美元。

當然，不是所有的富豪都是像貝索斯、馬斯克這樣有錢任性。

更多的富豪設立家族辦公室的目的是為了打破“富不過三代”的魔咒，的確家族的傳承問題成為了富裕家族的最大殺手，特別是在家族核心人員離開后存在多個繼承人的情況下，很可能會出現(xiàn)公司的經(jīng)營理念不合、家產(chǎn)被爭奪、家業(yè)被拆分，或是家族慢慢走向沒落的情況，

而成立家族辦公室，將現(xiàn)金的流動性投資的控制權以及家族財富的保全，交給獨立的機構，反而能確保資產(chǎn)的世代延續(xù)、家族的和諧團結。

總之家族辦公室的工作內(nèi)容包括又不僅限于資產(chǎn)配置、合同管理、家族管治和繼承計劃、財務規(guī)劃法律服務、稅務規(guī)劃等物質世界財富傳承。

什么舉辦家族聚會、組織家族成員“團建”，安排祭拜先祖，開辦內(nèi)部培訓，這些精神世界的財富傳承對于家族而言也很重要，也許從這一點我們多少也能理解，為什么富豪紛紛拋棄傳統(tǒng)金融機構的私人銀行，轉而設立自己的家族辦公室了。

其實私人銀行業(yè)務慢慢被家族辦公室所取代，更多的是其商業(yè)模式?jīng)Q定的。

簡單來說私人銀行是賣方定位，而家族辦公室是買方定位，私人銀行業(yè)務，作為傳統(tǒng)金融機構業(yè)務的一塊，更多的是追求資本的短期增長和收益實現(xiàn)銀行利益的最大化。

而帶有銷售屬性的私人銀行家們也是需要從客戶的每一次交易中，才能獲得屬于自己的傭金，在獲得高收入的促使下不自覺地會去促成高頻率、高傭金的交易吃相比較難看。

而家族辦公室的工作人員會有固定的薪資和業(yè)績的提升工作的重心也是以富豪們的自身的需求為導向，以實現(xiàn)家族利益的最大化，家族辦公室不生產(chǎn)金融產(chǎn)品，只是全市場優(yōu)質金融產(chǎn)品的搬運工作，加班人員會綜合考慮到家族財富長期保有和傳承的特性，篩選出符合標準的產(chǎn)品，為家族進行可持續(xù)和更為長遠的規(guī)劃。

另外隨著家族財富的快速膨脹，私人銀行提供的金融產(chǎn)品，也不能完全滿足客戶的需求，除了股票債券基金的投資以外，企業(yè)并購、VC、PE投資、保險產(chǎn)品的配置，全球不動產(chǎn)投資，藝術品、奢侈品投資，公益慈善基金的建立等等種類之多規(guī)模之大，管理難度之復雜都是需要專門專業(yè)的人員去打理，

家族辦公室就成為了富豪們的不二選擇。

標簽： 富豪們把錢都藏在哪里了 洛克菲勒家族