撰文 / 史思同

編輯 / 田晏林

過去，大額存單曾憑借超過5%的高利率，吸引了無數儲戶的目光。但最近三年來，大額存單利率一再下降，部分銀行利率已調到3%左右。9月15日，多家銀行再度宣布調整個人存款利率，其中，3年期定期存款和大額存單利率下調了15個基點。但即便如此，大額存單的火爆和搶手現狀卻一點也沒有被改變。

(資料圖片)

如果現在你的手里有100萬元，你會怎么讓它“錢生錢”？

做理財投資可能是大部分人的選擇。但是，是買股票、基金、期貨，還是買信托或者銀行理財？面對多種多樣的形式，在互聯網大廠工作的常遠卻給了一個最簡單的答案：“把錢存進銀行。”

常遠在理財方面本并不屬于保守型，“我之前跟著朋友炒過股，開始賺了一些錢，后來大家都看到了，尤其是今年前幾個月可以說是虧得一塌糊涂。”5月份，他就開始四處打探銀行大額存單的情況，想等年終獎一發下來就趕緊買。

只是他沒想到，這一等就是四個月。“這兩年公司效益不好，往年都是四、五月份就發了(年終獎)，今年一直拖到了九月。”拿到錢后，常遠聯系了好幾家銀行，但想順利買到大額存單并不容易。“個別利率偏低的銀行，大額存單還是有些額度的，其他利率稍高一些的銀行，不是說沒有額度，就是要預約、要排隊。”

與普通存款和理財產品相比，銀行的大額存單既擁有存款的低風險和穩定性，又兼顧了理財的收益性，同時在到期之前還可轉讓、可提前支取。

曾經，憑借這種“高收益、低風險、流動性強”的優勢，大額存單成了儲戶們的“心頭好”，但最近三年，大額存單的利率持續下調。最近兩天，多家銀行宣布，自9月15日開始將活期存款、定期存款和大額存單在內的多類存款產品進行不同幅度的調整，其中3年期的定存及大額存單下調15個基點。

“雖然利率變低了，但大額存單竟也不是我想買就能買到的。” 火爆的市場遠超常遠的預料，他不明白，為什么利率下降后，大額存單的額度還是告急呢？一位銀行從業者告訴《財經天下》周刊，正是因為利率下行，儲戶們對大額存單的關注度才會更高。“畢竟銀行大額存單保本保息，相對于其他理財產品更為穩妥。”

利率一降再降

“我們今天剛發的降息通知，3年期利率下調15個基點，1年和2年期下調10個基點。”9月15日，農業銀行北京某支行員工告訴《財經天下》周刊，農業銀行目前3年期20萬元起存的大額存單的新利率為3.1%， 1年、2年期的分別為2%、2.5%。

一位工商銀行某網點客戶經理也感慨道，這兩年一直在降息，今年降得更頻繁，去年年中，該行3年期大額存單的利率還在3.85%左右，后來又陸續調整。

“大概半年前還是3.35%，前幾個月又降一次到了3.25%，今天利率調整，又降到了3.1%。”他告訴《財經天下》周刊，之前的大額存單產品都停售了，這款3.1%利率的3年期大額存單也是最近新出的，要求30萬元起存。

相比這些國有大行，其他銀行還沒有出現明顯的降息動作。寧波銀行的一位客戶經理坦言，“降是肯定會降的，這是個大趨勢，不過我們銀行還沒開始，目前為止我還沒有收到降息通知。”

據了解，目前市場上3年期大額存單的利率普遍在3.5%之內，部分銀行甚至已經調到了3%以下，至于年利率4%以上的產品已經難見蹤跡。

不過，有業內人士表示，雖然現在大額存單的利率已經降的很低了，但未來銀行存款利率下降已是大勢所趨，“各家銀行的大額存單利率或許會因為具體產品不同、起存金額不同以及新老客戶優惠力度不同等原因，存在不同程度的差異，但各大銀行的利率走向卻會統一呈現出下行趨勢。”

圖源/視覺中國

大額存單，一單難求

雖然利率一再下調，但人們對銀行大額存單的熱情仍在與日俱增。市場上大額存單仍舊供不應求。“額度特別特別少。”前述農行工作人員連用兩個“特別”來強調3年期大額存單的緊張程度。甚至利率稍高一些的3年期大額存單，有些銀行會直接停售。

“要買的話得每天早上定時去搶，但基本很少有人能搶到。”據農行工作人員介紹，該行每天早上都會發放額度，幾百萬的額度全國所有客戶都會來搶，“每天早上都要經歷一場沒有硝煙的搶額度大戰，就算我們幫客戶搶，也沒成功過。”

工商銀行的客戶經理也對大額存單額度的難搶程度表示無奈：“我們之前的大額存單都叫停了，新上的這款30萬元起存的產品，還沒有額度，要等通知。”

中國銀行每周的周二、周五兩天發放部分大額存單產品額度，光大銀行每周三發放，但工作人員都表示，大額存單發放的額度極少，客戶能不能搶到，完全要拼手速、碰運氣。

“有額度能搶也還算是有機會，有些銀行都不賣了，連搶的機會都沒有。”常遠吐槽說，這些日子他咨詢了很多銀行，大概在一周前，就有銀行明確告知他，大額存單產品今年不再發售。

《財經天下》周刊查閱多家銀行的APP發現，目前多數銀行3年期的大額存單產品均顯示為“售罄”。中國建設銀行手機銀行APP雖然還在展示一款最高年利率為3.10%的大額存單產品，但點進去卻是“暫無可購買的大額存單”“暫無可預約的大額存單”。

相比之下，銀行似乎更傾向于銷售1年期以下的短期大額存單，1年期及以下大額存單幾乎都能正常購買。

在“一單難求”的大額存單市場里也有例外，或許是利率較低的緣故，以招商銀行為代表的部分銀行，大額存單還仍有余量。“我們3年期大額存單額度比較緊缺，但是目前還有余額，在手機銀行上就可以直接買入。”據招商銀行某客戶經理介紹，該行20萬元起1年期、2年期大額存單的利率分別為2.2%、2.8%，而3年期的利率卻只有2.9%。該行手機APP顯示，目前其1個月到3年期的大額存單均有在售，且能正常買入。

此外，《財經天下》周刊了解到，一些中小銀行的大額存單雖然沒有額度，但如果在工作日進行預約，一般當天或是隔天就可以預約成功，相比大型銀行更容易。

2015年建行某網點大額存單業務。圖源/視覺中國

緩解息差收窄壓力

“銀行現在是寧要小額低息，也不要大額高息了。”一位業內分析人士告訴《財經天下》周刊，從銀行的角度來看，一般存款期限越長，利息越高，銀行付出的成本也就越大。

近年來，政策引導銀行降低貸款利率，讓利實體經濟，銀行生息資產收益率持續下降，凈息差收窄成為常態。因此，銀行不得不通過調整存款利率，進一步控制負債端成本，緩解息差收窄的壓力。

下調大額存單利率并控制額度，從而減少吸收高息存款，也成為銀行控制付息成本的重要手段。目前，大額存單類產品已經成為銀行不太愿意主推，但又迫于吸收存款壓力不得不推的一種產品。

建行研究院研究員、高級經濟師曹磊指出，大量吸收中長期大額存單將影響銀行資產期限匹配的結構，在持續的降息通道中也將進一步左右銀行的利潤。同時，若大量吸存資金被鎖定在中長期大額存單當中，那么銀行其他產品的銷售也將受到影響，例如保險、貴金屬等理財產品。

但今年以來，A股市場劇烈波動，多數股票、基金等理財出現虧損，就連一向主打低風險的銀行理財也未能幸免，出現不少“破凈”的產品。業內普遍認為，投資者對風險的厭惡情緒被進一步放大，為了給資金尋求避風港，這些投資者的目光才會鎖定大額存單類產品。

易觀高級分析師蘇筱芮表示，即使銀行大額存單的利率下調，收益也相對可觀，尤其是對于保守偏好的投資者來說，風險極低的存單類產品可謂是“香餑餑”。

在預約等待了一周后，常遠有些失去耐心，但好不容易約到的名額，他決定再等等，“如果一直搶不到，我只能拿這部分錢去做其他理財了，或者可能會考慮一些中小銀行的大額存單。”但常遠也不敢把這些事想得太長遠，他對中小銀行也不是太放心，只是覺得自己不會貪圖那點利息，只要不賠本金，就能滿足自己的需求了。

（應受訪者要求，文中常遠為化名。）

標簽： 銀行不愿賣 儲戶搶著買 大額存單成香餑餑 大額存單