撰文 / 史思同

編輯 / 田晏林

過去，大額存單曾憑借超過5%的高利率，吸引了無數(shù)儲(chǔ)戶的目光。但最近三年來，大額存單利率一再下降，部分銀行利率已調(diào)到3%左右。9月15日，多家銀行再度宣布調(diào)整個(gè)人存款利率，其中，3年期定期存款和大額存單利率下調(diào)了15個(gè)基點(diǎn)。但即便如此，大額存單的火爆和搶手現(xiàn)狀卻一點(diǎn)也沒有被改變。

(資料圖片)

如果現(xiàn)在你的手里有100萬元，你會(huì)怎么讓它“錢生錢”？

做理財(cái)投資可能是大部分人的選擇。但是，是買股票、基金、期貨，還是買信托或者銀行理財(cái)？面對(duì)多種多樣的形式，在互聯(lián)網(wǎng)大廠工作的常遠(yuǎn)卻給了一個(gè)最簡單的答案：“把錢存進(jìn)銀行。”

常遠(yuǎn)在理財(cái)方面本并不屬于保守型，“我之前跟著朋友炒過股，開始賺了一些錢，后來大家都看到了，尤其是今年前幾個(gè)月可以說是虧得一塌糊涂。”5月份，他就開始四處打探銀行大額存單的情況，想等年終獎(jiǎng)一發(fā)下來就趕緊買。

只是他沒想到，這一等就是四個(gè)月。“這兩年公司效益不好，往年都是四、五月份就發(fā)了(年終獎(jiǎng))，今年一直拖到了九月。”拿到錢后，常遠(yuǎn)聯(lián)系了好幾家銀行，但想順利買到大額存單并不容易。“個(gè)別利率偏低的銀行，大額存單還是有些額度的，其他利率稍高一些的銀行，不是說沒有額度，就是要預(yù)約、要排隊(duì)。”

與普通存款和理財(cái)產(chǎn)品相比，銀行的大額存單既擁有存款的低風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)定性，又兼顧了理財(cái)?shù)氖找嫘裕瑫r(shí)在到期之前還可轉(zhuǎn)讓、可提前支取。

曾經(jīng)，憑借這種“高收益、低風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性強(qiáng)”的優(yōu)勢，大額存單成了儲(chǔ)戶們的“心頭好”，但最近三年，大額存單的利率持續(xù)下調(diào)。最近兩天，多家銀行宣布，自9月15日開始將活期存款、定期存款和大額存單在內(nèi)的多類存款產(chǎn)品進(jìn)行不同幅度的調(diào)整，其中3年期的定存及大額存單下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)。

“雖然利率變低了，但大額存單竟也不是我想買就能買到的。” 火爆的市場遠(yuǎn)超常遠(yuǎn)的預(yù)料，他不明白，為什么利率下降后，大額存單的額度還是告急呢？一位銀行從業(yè)者告訴《財(cái)經(jīng)天下》周刊，正是因?yàn)槔氏滦校瑑?chǔ)戶們對(duì)大額存單的關(guān)注度才會(huì)更高。“畢竟銀行大額存單保本保息，相對(duì)于其他理財(cái)產(chǎn)品更為穩(wěn)妥。”

利率一降再降

“我們今天剛發(fā)的降息通知，3年期利率下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)，1年和2年期下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)。”9月15日，農(nóng)業(yè)銀行北京某支行員工告訴《財(cái)經(jīng)天下》周刊，農(nóng)業(yè)銀行目前3年期20萬元起存的大額存單的新利率為3.1%， 1年、2年期的分別為2%、2.5%。

一位工商銀行某網(wǎng)點(diǎn)客戶經(jīng)理也感慨道，這兩年一直在降息，今年降得更頻繁，去年年中，該行3年期大額存單的利率還在3.85%左右，后來又陸續(xù)調(diào)整。

“大概半年前還是3.35%，前幾個(gè)月又降一次到了3.25%，今天利率調(diào)整，又降到了3.1%。”他告訴《財(cái)經(jīng)天下》周刊，之前的大額存單產(chǎn)品都停售了，這款3.1%利率的3年期大額存單也是最近新出的，要求30萬元起存。

相比這些國有大行，其他銀行還沒有出現(xiàn)明顯的降息動(dòng)作。寧波銀行的一位客戶經(jīng)理坦言，“降是肯定會(huì)降的，這是個(gè)大趨勢，不過我們銀行還沒開始，目前為止我還沒有收到降息通知。”

據(jù)了解，目前市場上3年期大額存單的利率普遍在3.5%之內(nèi)，部分銀行甚至已經(jīng)調(diào)到了3%以下，至于年利率4%以上的產(chǎn)品已經(jīng)難見蹤跡。

不過，有業(yè)內(nèi)人士表示，雖然現(xiàn)在大額存單的利率已經(jīng)降的很低了，但未來銀行存款利率下降已是大勢所趨，“各家銀行的大額存單利率或許會(huì)因?yàn)榫唧w產(chǎn)品不同、起存金額不同以及新老客戶優(yōu)惠力度不同等原因，存在不同程度的差異，但各大銀行的利率走向卻會(huì)統(tǒng)一呈現(xiàn)出下行趨勢。”

圖源/視覺中國

大額存單，一單難求

雖然利率一再下調(diào)，但人們對(duì)銀行大額存單的熱情仍在與日俱增。市場上大額存單仍舊供不應(yīng)求。“額度特別特別少。”前述農(nóng)行工作人員連用兩個(gè)“特別”來強(qiáng)調(diào)3年期大額存單的緊張程度。甚至利率稍高一些的3年期大額存單，有些銀行會(huì)直接停售。

“要買的話得每天早上定時(shí)去搶，但基本很少有人能搶到。”據(jù)農(nóng)行工作人員介紹，該行每天早上都會(huì)發(fā)放額度，幾百萬的額度全國所有客戶都會(huì)來搶，“每天早上都要經(jīng)歷一場沒有硝煙的搶額度大戰(zhàn)，就算我們幫客戶搶，也沒成功過。”

工商銀行的客戶經(jīng)理也對(duì)大額存單額度的難搶程度表示無奈：“我們之前的大額存單都叫停了，新上的這款30萬元起存的產(chǎn)品，還沒有額度，要等通知。”

中國銀行每周的周二、周五兩天發(fā)放部分大額存單產(chǎn)品額度，光大銀行每周三發(fā)放，但工作人員都表示，大額存單發(fā)放的額度極少，客戶能不能搶到，完全要拼手速、碰運(yùn)氣。

“有額度能搶也還算是有機(jī)會(huì)，有些銀行都不賣了，連搶的機(jī)會(huì)都沒有。”常遠(yuǎn)吐槽說，這些日子他咨詢了很多銀行，大概在一周前，就有銀行明確告知他，大額存單產(chǎn)品今年不再發(fā)售。

《財(cái)經(jīng)天下》周刊查閱多家銀行的APP發(fā)現(xiàn)，目前多數(shù)銀行3年期的大額存單產(chǎn)品均顯示為“售罄”。中國建設(shè)銀行手機(jī)銀行APP雖然還在展示一款最高年利率為3.10%的大額存單產(chǎn)品，但點(diǎn)進(jìn)去卻是“暫無可購買的大額存單”“暫無可預(yù)約的大額存單”。

相比之下，銀行似乎更傾向于銷售1年期以下的短期大額存單，1年期及以下大額存單幾乎都能正常購買。

在“一單難求”的大額存單市場里也有例外，或許是利率較低的緣故，以招商銀行為代表的部分銀行，大額存單還仍有余量。“我們3年期大額存單額度比較緊缺，但是目前還有余額，在手機(jī)銀行上就可以直接買入。”據(jù)招商銀行某客戶經(jīng)理介紹，該行20萬元起1年期、2年期大額存單的利率分別為2.2%、2.8%，而3年期的利率卻只有2.9%。該行手機(jī)APP顯示，目前其1個(gè)月到3年期的大額存單均有在售，且能正常買入。

此外，《財(cái)經(jīng)天下》周刊了解到，一些中小銀行的大額存單雖然沒有額度，但如果在工作日進(jìn)行預(yù)約，一般當(dāng)天或是隔天就可以預(yù)約成功，相比大型銀行更容易。

2015年建行某網(wǎng)點(diǎn)大額存單業(yè)務(wù)。圖源/視覺中國

緩解息差收窄壓力

“銀行現(xiàn)在是寧要小額低息，也不要大額高息了。”一位業(yè)內(nèi)分析人士告訴《財(cái)經(jīng)天下》周刊，從銀行的角度來看，一般存款期限越長，利息越高，銀行付出的成本也就越大。

近年來，政策引導(dǎo)銀行降低貸款利率，讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，銀行生息資產(chǎn)收益率持續(xù)下降，凈息差收窄成為常態(tài)。因此，銀行不得不通過調(diào)整存款利率，進(jìn)一步控制負(fù)債端成本，緩解息差收窄的壓力。

下調(diào)大額存單利率并控制額度，從而減少吸收高息存款，也成為銀行控制付息成本的重要手段。目前，大額存單類產(chǎn)品已經(jīng)成為銀行不太愿意主推，但又迫于吸收存款壓力不得不推的一種產(chǎn)品。

建行研究院研究員、高級(jí)經(jīng)濟(jì)師曹磊指出，大量吸收中長期大額存單將影響銀行資產(chǎn)期限匹配的結(jié)構(gòu)，在持續(xù)的降息通道中也將進(jìn)一步左右銀行的利潤。同時(shí)，若大量吸存資金被鎖定在中長期大額存單當(dāng)中，那么銀行其他產(chǎn)品的銷售也將受到影響，例如保險(xiǎn)、貴金屬等理財(cái)產(chǎn)品。

但今年以來，A股市場劇烈波動(dòng)，多數(shù)股票、基金等理財(cái)出現(xiàn)虧損，就連一向主打低風(fēng)險(xiǎn)的銀行理財(cái)也未能幸免，出現(xiàn)不少“破凈”的產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡情緒被進(jìn)一步放大，為了給資金尋求避風(fēng)港，這些投資者的目光才會(huì)鎖定大額存單類產(chǎn)品。

易觀高級(jí)分析師蘇筱芮表示，即使銀行大額存單的利率下調(diào)，收益也相對(duì)可觀，尤其是對(duì)于保守偏好的投資者來說，風(fēng)險(xiǎn)極低的存單類產(chǎn)品可謂是“香餑餑”。

在預(yù)約等待了一周后，常遠(yuǎn)有些失去耐心，但好不容易約到的名額，他決定再等等，“如果一直搶不到，我只能拿這部分錢去做其他理財(cái)了，或者可能會(huì)考慮一些中小銀行的大額存單。”但常遠(yuǎn)也不敢把這些事想得太長遠(yuǎn)，他對(duì)中小銀行也不是太放心，只是覺得自己不會(huì)貪圖那點(diǎn)利息，只要不賠本金，就能滿足自己的需求了。

（應(yīng)受訪者要求，文中常遠(yuǎn)為化名。）

標(biāo)簽： 銀行不愿賣 儲(chǔ)戶搶著買 大額存單成香餑餑 大額存單