本文要點：

(資料圖)

1、市場不斷回調(diào)，投資者風險偏好下降，選擇作為底倉的固收產(chǎn)品，不僅要能抗跌，也希望能打，所以篩選出了華泰柏瑞鼎利。

2、總體持有體驗：穩(wěn)中有進，需要時間才能證明其實力。

3、后市操作上，如果出現(xiàn)規(guī)模過大、更換基金經(jīng)理、急用錢等因素會考慮賣出，除此之外會一直持有的。

正文：

本期測評的是12只固收基金，其實更是“固收+”類產(chǎn)品，看了這12只產(chǎn)品后，有兩只產(chǎn)品印象比較深刻：華泰柏瑞鼎利和天弘永利債券A。

在文章

《僅6只！連續(xù)十年正收益且同一基金經(jīng)理管理的稀缺績優(yōu)基》

介紹的是天弘永利債券A，賣點是同一基金經(jīng)理連續(xù)管理10年（2012年至2021年）且每年獲得正收益、年化回報超過5%、最大回撤在10%以內(nèi)的基金。最大回撤在10%以內(nèi)是比較大的了，對于苛求固收類產(chǎn)品來說。所以，重新篩選了一遍，追求更低回撤的產(chǎn)品，文章里也有詳細的介紹，感興趣的可以看下。

今年3月31日，在文章

《分享1只年化收益9.69%，歷史最大回撤-3.61%，年年正收益的“固收+”》

詳細介紹了華泰柏瑞鼎利篩選出來的過程和賣點：年化收益9.69%，歷史最大回撤3.61%，成立于2016年12月22日，2017-2021年5個自然年度都是正收益，可以說是年年正收益。

篩選出來后，本人是買了的。也算是“知行合一”買入了4000元，持有到現(xiàn)在（11月3日）已經(jīng)有4.77%的收益了。

下面從為啥買入、持有體驗、后市操作三個方面詳細復盤分析下對華泰柏瑞鼎利的持有體驗看法。

一、當時為啥會買入？

市場上沒有最好的產(chǎn)品，只有最適合的產(chǎn)品。買入最主要的還是根據(jù)市場和個人風險偏好相關(guān)的。

1、貨幣替代

也就是在3月份左右，隨著市場的不斷回調(diào)，當時比較熱的一個種類是同業(yè)存單指數(shù)基金，相當于貨幣基金的替代品，但是深挖其預期收益還是比較低，所以，想著篩選下貨幣替代產(chǎn)品有哪些？或者說歷史回撤更低的固收類產(chǎn)品。

2、市場回調(diào)

自2021年底以來市場不斷回調(diào)，投資者風險偏好下降，固收類產(chǎn)品、純債基的關(guān)注度越來越高，后臺也有不少粉絲留言，篩選這方面的績優(yōu)產(chǎn)品，由此進行了篩選。

隨著市場的回調(diào)，市場風格更偏向于平衡風格，為此將倉位進行了固收和權(quán)益，五五的配比，而要作為底倉的固收產(chǎn)品，不僅能抗跌，也希望能打，所以選擇了華泰柏瑞鼎利。

3、業(yè)績優(yōu)秀

真正驅(qū)動行為的還是產(chǎn)品業(yè)績極為優(yōu)秀，該產(chǎn)品成立于2016年12月22日，年化收益9.69%，歷史最大回撤3.61%，2017-2021年5個自然年度都是正收益，是年年正收益的產(chǎn)品。

最新數(shù)據(jù)顯示，該產(chǎn)品的最大回撤依然為-3.61%，回撤修復天數(shù)是49天。

綜合以上因素，進行了買入操作。

二、持有體驗

作為持有人，詳細談談持有華泰柏瑞鼎利的體驗。

總體感覺：穩(wěn)中有進

1、買入后跌了怎么辦？

是3月底買入的，在4月27日遇到了下跌，賬面上出現(xiàn)了負收益，但是并沒有進行補倉或賣出操作。一方面市場整體是下跌的，有些躺平心態(tài)；另一方面是下跌幅度是在可承受的范圍內(nèi)，遠沒有達到最大回撤-3.61%的位置，所以也沒有驚慌失措。

一直持有到現(xiàn)在，目前收益4.77%，作為一直“固收+”類產(chǎn)品，在今年能有這樣的業(yè)績實屬難得。

因為是被其賣點打動，所以買的是A類，準備長拿，并且用的是紅利再投資。

2、與持有的其他“固收+”產(chǎn)品比較

本人持有的三只優(yōu)秀的“固收+”產(chǎn)品分別是易方達?；?、安信穩(wěn)健增值、華泰柏瑞鼎利。

截至目前業(yè)績最差的是安信穩(wěn)健增值，在文章

《聊1只傳奇中斷的王者級“固收+”》

，談到安信穩(wěn)健增值曾有成立以來28個季度季季正收益的戰(zhàn)績，但是在2022Q3第29個季度里，是負收益，中斷戰(zhàn)績了。本人認為其業(yè)績差的原因是名氣大了，規(guī)模也隨之大了，超170億，不好管理了。

業(yè)績最好的是華泰柏瑞鼎利了，不過，剛開始，在4月份時，下跌幅度是這三只里最大的，好在后面經(jīng)過了調(diào)整，目前持有業(yè)績是同階段里收益率最好的一只。

所以，下階段會再觀察安信穩(wěn)健增值，沒有起色的話，會進行轉(zhuǎn)移。

三、后市操作

作為同階段持有的“固收+”產(chǎn)品里，收益率最好的，當然是繼續(xù)持有了。

并且從一開始作為貨幣替代進行篩選的，所以會一直作為貨基替代進行，并且分紅方式選擇的是紅利再投。

觸發(fā)賣出的條件：

1、規(guī)模過大。參考安信穩(wěn)健增值的反面案例，規(guī)模超百億后就得考慮賣出了，盤子大了不好管理，目前華泰柏瑞鼎利的規(guī)模相較二季度增了超10億，看來業(yè)績越好，名氣越大，規(guī)模也越大。

2、基金經(jīng)理風格。會持續(xù)關(guān)注基金經(jīng)理情況的，如有更換變動或者風格轉(zhuǎn)變也會考慮賣出的，這個變量比較大，需要持續(xù)關(guān)注。

3、急用。個人急用錢的話，會賣出的。

除此上述條件之外，會當成存款一樣長期持有的。

本文為個人觀點，不作為投資建議，過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)，市場有風險，投資需謹慎。

標簽： 我當時為啥會買入華泰柏瑞鼎利這只固收＋ 華泰柏瑞