本周政治局會議召開，“三新經濟”第一次寫入中央政治局會議材料，是中央政治局會議給“新動能”的具象，可能也是中央對于“擴大內需方向”的重要環節，因此對于核心科技類產業，政策層面的支持路徑早已十分明朗(十九大以來各類頂層到落地政策)，產業層面而言，“數據變現”作為智聯網革命的核心驅動之一，將帶來基礎層硬件(集成電路、OLED、服務器等)以及應用層(云計算、工業互聯網、人工智能等)的持續發展。

核心觀點

【本周主題思考】：

本周政治局會議召開，最重要的新增表述是“加強關鍵核心技術攻關，積極支持新產業、新模式、新業態發展”，我們認為，中央政治局會議再度強調，說明中央對于核心技術攻關的高度重視。三新經濟第一次寫入中央政治局會議材料，是中央政治局會議給“新動能”的具象，可能也是中央對于“擴大內需方向”的重要環節。

因此對于核心科技類產業，政策層面的支持路徑早已十分明朗，從2017年十九大報告強調“加快建設制造強國”、“加快發展先進制造業”，推動互聯網、大數據、人工智能和實體經濟深度融合，到年底中央經濟工作會議繼續強調“中國制造向中國創造轉變，強化科技創新，培育一批具有創新能力的排頭兵企業”，而2018年政府工作報告中再次強調“加強國家創新體系建設；落實和完善創新激勵政策；促進大眾創業、萬眾創新上水平”，再到本次政治局會議將新動能更加具象，即“擴大內需方向”很可能以“三新經濟”為主要著力方向，前期各項支持新興產業的細化政策也陸續落地，從頂層到落地政策已經全面鋪開。產業層面而言，當前我們當前正處在新一輪科技革命爆發前夜。這一輪以我們稱之為“智聯網”為核心的機器革命，將會在未來5到10年內再次改變人類的生活和生產，而驅動智聯網革命的核心邏輯之一就是“數據變現”，數據變現將帶來基礎層硬件(集成電路、OLED、服務器)以及應用層(云計算、工業互聯網、人工智能等)的持續發展。繼續看好由政策和產業層面的雙輪驅動將帶來核心科技類主題(自主創新/國產替代[集成電路/云計算/大數據/工業互聯網/創新藥/OLED/軍工等])的持續超額收益。

【本周重要主題跟蹤】

(1)核電：近期國防科技工業局副局長王毅韌表示，“目前核燃料產業園方案已經編制完成”，今后我國將優化核燃料產業布局，在核電相對集中的東南沿海地區建立具有國民競爭力的核燃料產業園，為核電發展提供一站式服務；國家能源局出臺的《2018年能源工作指導意見》提出，年內計劃開工6-8臺機組；4月19日，“華龍一號”——福清5號機組兩根分別重達280噸的低壓轉子在四川德陽完工啟運，標志著“華龍一號”首臺常規島汽輪機主機設備研制全部完成，相關個股(中國核電、中國核建等)。

(2)大數據、數字中國：工信部副部長陳肇雄：四方面推動大數據發展；4月21日，福州市政府發布《關于加快數字經濟發展的七條措施》；4月24日，首屆數字中國建設峰會閉幕式在福州舉行，閉幕式上發布了《全國檢察系統信息化建設政策》、《“互聯網+中華文明”：以數字化信息化推進文物保護利用》、《新時代數字福建“151”衛星應用示范工程有關內容解讀》、《全國醫院信息化建設標準與規范》等多項政策，相關個股(光環新網、東方網力、太極股份、飛利信、美亞柏科等)。

(3)集成電路：本周中國高層官員匯集行業協會和監管部門，召開多次會議，研究探討進一步加速推進本土芯片產業發展的具體措施。國家集成電路產業投資基金據稱也在與會部門之列，相關個股(北方華創、長電科技、兆易創新等)。

(4)量子計算、量子通信：4月20日，清華大學交叉信息研究院段路明教授研究組在《科學》期刊子刊《科學·進展》上發表了題為“25個可獨立操控的量子接口之間糾纏的實驗實現”的研究論文。該項研究首次實現了25個量子接口之間的量子糾纏，相比于先前加州理工學院研究組保持的4個量子接口之間糾纏的世界紀錄在接口數量上提高了約6倍，相關個股(銀輪股份、浙江東方、亨通光電、華工科技、神州信息、光迅科技)。