期貨對(duì)沖交易是一種在減低商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)仍然能在投資中獲利的手法，即同時(shí)進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當(dāng)、盈虧相抵的交易。

行情相關(guān)是指影響兩種商品價(jià)格行情的市場(chǎng)供求關(guān)系存在同一性，供求關(guān)系若發(fā)生變化，同時(shí)會(huì)影響兩種商品的價(jià)格，且價(jià)格變化的方向大體一致。

方向相反指兩筆交易的買(mǎi)賣(mài)方向相反，這樣無(wú)論價(jià)格向什么方向變化，總是一盈一虧。

當(dāng)然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數(shù)量大小須根據(jù)各自?xún)r(jià)格變動(dòng)的幅度來(lái)確定，大體做到數(shù)量相當(dāng)。

在期貨市場(chǎng)上，比較常見(jiàn)的幾種對(duì)沖交易大致如下：

第一種是期貨跟現(xiàn)貨的對(duì)沖交易。也就是說(shuō)，同一時(shí)間在期貨交易市場(chǎng)與現(xiàn)貨交易市場(chǎng)之間進(jìn)行的方向相反以及數(shù)量一致的交易，這種形式也是在期貨對(duì)沖交易中最為基本的一種。

第二種是不同的期貨交易市場(chǎng)的同種期貨交易品種的對(duì)沖交易。由于地區(qū)和制度都不盡相同，使得同種期貨合約商品在不同類(lèi)型的市場(chǎng)中的同一時(shí)間的價(jià)位很有可能是不一致的，也是在持續(xù)的變動(dòng)。

第三種是不同交割時(shí)間的同種期貨商品的對(duì)沖交易，由于價(jià)位隨著時(shí)間的變化而變化，同種商品在不同的交割時(shí)間形成了價(jià)位差，這種價(jià)位差也是會(huì)不斷變化。

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