數據顯示，太平基金旗下可統計2022年業績的基金有25只，其中13只產品回報跑輸業績比較基準收益率，占比為52%

《投資時報》研究員 齊文健

A股市場在經歷多番調整后，公募基金業績表現較為慘烈，行業中不乏旗下超半數產品凈值不敵業績比較基準收益率的基金公司，太平基金亦在其中。

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Wind數據顯示，太平基金旗下有25只基金可統計2022年業績，其中太平靈活配置、太平改革紅利精選等13只收益跑輸業績比較基準收益率，占比為52%。

與此同時，太平基金的新基金發行也遭遇募集期調整。2022年12月29日，該公司發布了旗下太平消費升級一年持有延長募集期的公告。公告顯示，該基金自2022年11月28日開始募集，原定募集截止日為2022年12月30日。為更好地滿足廣大投資者的投資需求，經與基金托管人協商一致，基金管理人決定將該基金的募集日期延長至2023年1月20日。

就業績表現、基金延長募集期等問題，《投資時報》向太平基金發送了溝通函，不過截至發稿未收到回復。

兩績差基金仍獲機構歡心

《投資時報》研究員根據Wind數據統計，太平基金旗下有25只基金可統計2022年凈值增長率，有13只收益不如業績比較基準收益率。其中，太平靈活配置在該公司旗下25只基金的2022年回報與業績比較基準收益率差值最大，達到-40.07%。

不僅2022年業績表現欠佳，2018年至2021年，太平靈活配置的回報也不甚理想，收益率分別為-17.71%、18.12%、45.62%、-14.21%，同期靈活配置型基金平均收益率分別為-12.77%、29.73%、39.8%、10.26%。

若拉長統計時間維度，太平靈活配置成立近8年以來收益亦告負。截至1月10日，該基金總回報為-40%，同期業績比較基準收益率為32.07%。

盡管太平靈活配置業績表現不佳，不過太平基金股東卻表現出較大的“興趣”。在2022年三季末，該公司股東持有該基金份額的19.76億份，占基金總份額比例的99.3132%。

太平基金股東對太平靈活配置的“喜愛”并未直接體現在2022年一季報。彼時，該公司股東持有該基金的份額為0。但是，在一季報中也披露了單一投資者持有基金份額比例達到或超過20%的情況，有機構投資者在2022年1月1日至2022年3月31日擁有19.76億份太平靈活配置的份額，份額占比為99.3416%。

《投資時報》研究員注意到，基金經理林開盛除了管理太平靈活配置外，還是太平行業優選A的掌舵人。太平行業優選A2022年業績并不喜人，凈值增長率為-40.42%，同類排名為722/725。

經觀察發現，在2022年前三個季度，太平行業優選A的前十大重倉股持股市值占基金凈值比例曾陡然升高。基金季報顯示，2022年一季度該基金前十大重倉股持股比例合計為56.57%，而在2022年二季度這一數值升至72.09%，2022年三季度微升到73.04%。

另外，太平行業優選A前十大重倉股 “青睞”的行業標的并未能準確踩中行情。2022年前三個季度，該基金前十大重倉股中電子、電力設備個股數量合計均占6個及以上席位。不過，Wind數據顯示，電子、電力設備行業2022年跌幅分別為-36.54%、-25.43%，在申萬一級31個行業跌幅榜中分別位居第一名、第五名。

值得關注的是，太平行業優選同樣被機構投資者“相中”。2022年一季度，該基金A類份額、C類份額合計被一位機構投資者持有1億份，持有份額占基金總份額比例為88.3855%。

在2022年三季度，還是機構投資者持有該基金1億份的份額，占基金總份額比例的87.6253%。

發展中面臨諸多“難題”

成立近10年，太平基金旗下超半數基金未能交出合格“成績單”的同時，該公司亦面臨權益、固收“成長”不平衡，高管頻繁變動等問題。

Wind數據顯示，太平基金在2016年末規模首次突破百億元，此后的三年多時間，該公司規模一直徘徊在200億元之下，直至2020年二季度，該公司躋身200億元行列。之后，該公司依靠債券型基金規模迅速增加，2021年末該公司規模達到暫時的巔峰570.61億元。

截至2022年三季度末，太平洋基金管理規模為514.76億元，較2021年末規模縮水55.86億元，在150家基金公司中的排名也下滑三個座次至第76名。

作為“保險系”公募基金公司，太平基金產品發展呈不均衡狀態。該公司旗下的權益類基金、固收類基金在2022年三季度末的規模分別為55.16億元、459.6億元，占比分別為11%、89%。

雖然發行新產品是提振權益類基金規模的途徑之一，不過太平基金似乎并未取得顯著效果。2022年，該公司成立了5只新產品，其中僅有一只權益類基金——太平中證1000，該基金成立于2022年4月29日，首募規模為2.08億元。

在成立后，該基金的管理規模走低，截至2022年三季度末，該基金管理規模為0.39億元。

《投資時報》研究員注意到，去年12月29日，太平基金發布公告稱，為更好地滿足廣大投資者的投資需求，根據相關規定，經與基金托管人協商一致，基金管理人決定將太平消費升級一年持有的募集日期從2022年12月30日延長至2023年1月20日。這已是該基金第二次延長募集期，該基金曾在2022年12月8日發布過延長募集期公告。

資料顯示，太平消費升級一年持有的擬任基金經理是常璐，他在管產品有3只，分別是太平智行三年定開、太平智選一年定開、太平靈活配置，不僅太平靈活配置2022年業績較差，太平智行三年定開、太平智選一年定開的回報亦如此，分別為-24.5%、-28.55%，同類排名在后1/2。

除了規模上有著某些不如意，最近五年，太平基金董事長、總經理、副總經理、督察長、首席信息官職位均發生更迭。在此期間，該公司總經理先后經歷了宋小龍、邱宏斌、尤象都，現任總經理是范宇；董事長則有湯海濤、范宇兩位，現任董事長是焦艷軍。

太平基金旗下13只產品2022年回報跑輸業績比較基準收益率

數據來源：Wind

標簽： 旗下超半數基金2022年收益不敵比較基準 太平基金面臨哪些難題