記者 杜萌

2月份，ChatGPT橫空出世，帶火了信創和TMT板塊。但熱點稍縱即逝，板塊輪動加速，A股繼續震蕩調整。對于倉位較高的股票型基金來說，業績也在2月份出現了分化。

界面新聞綜合收益率、波動率、擇時與選股等維度對普通股票型基金進行評估，同時對上榜基金進一步篩選，剔除資產規模合計低于五千萬，以及成立時間不超過1個月的基金，并排除非投資收益原因造成的凈值上漲，整理月度紅黑榜。通過對這些基金進行長期跟蹤，試圖從中找到收益相對較高、風險相對較低，長期業績優秀的基金。

(資料圖)

納入統計的574只普通股票型基金中，2月份平均收益率為1.6%。

下表為綜合得分最高的10只股票型基金：

表：2月股票型基金紅榜明細? ? ? 來源：Wind? ? 界面新聞研究部

受全面復蘇的影響，多只醫藥、文體健康、消費類主題基金收益靠前。不過，在震蕩市場中，規模在10億元以下的主題基金更能呈現“船小好調頭”的優勢。

陳穎管理的金鷹科技創新以7.63%的回報率位居第一位，該基金成立于2015年4月30日，截至2022年末規模僅有3.2億元。該基金今年以來收益亮眼，達到了20.68%，位列同類產品的第三位。從持倉來看，基金去年四季度大幅加倉了多只規模在300億以下的小眾計算機個股，從而在今年抓住了信創的風口。

范潔管理的前海開源中藥研究精選，2月份回報率為6.38%。作為一只純正的中藥主題基金，范潔認為，目前中藥板塊估值低，接下來幾年中醫藥行業整體將進入到政策落地的紅利兌現期。相對看好經典名方、品牌OTC、中醫診療服務等方向。

孫迪、陳櫻子管理的廣發品牌消費、楊超管理的金信消費升級、譚麗管理的嘉實新消費同樣位列紅榜。從持倉來看，廣發品牌消費的前十大重倉股均是白酒類個股，合計占比為48.04%；而金信消費升級的持倉則以航空、旅游等個股為主，嘉實新消費的持倉則較為分散，以食品飲料、家用電器、航空、紡織服裝、醫藥生物等為主。

下面來看一下綜合得分最低的10只基金：

表：2月股票型基金黑榜明細? ? ?來源：Wind ?界面新聞研究部

創金合信氣候變化以-11.56%的回報率位列黑榜第一位。該基金持倉以新能源板塊中的電動汽車、有色金屬、電力設備為主，前十大重倉股合計占比為78.69%。基金成立于2020年12月30日，成立至2月28日回報率為8.75%。同樣是由曹春林管理的創金合信新能源汽車，2月份凈值增長率為-10.84%。

此外，匯豐晉信創新先鋒、建信新能源、嘉實新能源新材料等三只基金，2月份的凈值增長率分別為-8.97%、-8.22%、-8.25%。

姚志鵬在近日表示，目前市場處于震蕩狀態，成交量回落，市場主體概念交易活躍。在投資方向上，繼續選擇基本面逆周期能力強、受政策鼓勵的行業進行配置，包括電動車、軍工、半導體等先進制造領域。

中歐基金認為，受多重因素的持續擾動，A股目前仍處于震蕩中。?預計復蘇仍是國內經濟中長期的趨勢，但耐用品復蘇的空間受限、出口下行將驅動市場展現出更多結構性機會。經濟企穩預期之下，周期行業的估值有望先于經濟數據的改善提前獲得修復，因此短期的市場調整將貢獻較好的年內再配置機會。建議關注其中受益政策預期的非銀金融和地產鏈消費、投資端復工預期帶動的建材和建筑行業以及可選消費相關的醫療服務、線下娛樂和白酒等。

標簽： 2月股基冰火兩重天 多只新能源主題產品跌超10％ 股票型基金 主題基金