5月18日，AI+板塊今日全線反彈，CPO概念領漲，漲幅居首達7.18%。個股中，截止收盤，源杰科技、中際旭創、新易盛20CM漲停，九聯科技、天孚通信、太辰光等多股漲停。

資金方面，截止收盤，CPO板塊獲資金凈流入22.93億元。其中劍橋科技、永鼎股份、新易盛分別凈流入超3億元，永鼎股份、紫光股份、光迅科技分別獲凈流入2.98億元、2.59億元和2.49億元。

【資料圖】

消息面上，昨日，市場傳聞英偉達和谷歌兩家大廠更新了對明年800G光模塊的需求規劃指引，預計兩家合計將達到700w只（此前全行業預期3-400萬）。

光模塊需求持續超預期

隨著以ChatGPT為代表的AI大模型及相關應用的快速發展，算力需求呈爆發態勢，而位于產業鏈中游的光模塊是算力基礎設施的核心器件。同時，CPO作為一種封裝技術，能夠解決傳統可插拔光模塊的集成度、功耗等問題，實現高算力場景下的低能耗、高能效。

近期光模塊訂單方面頻頻傳來的利好消息帶動了CPO概念板塊上漲。市場傳聞英偉達和谷歌兩家大廠更新了對明年800G光模塊的需求規劃指引，預計兩家合計將達到700w只。再加上另外三家云客戶訂單，全行業需求在2024年需求可能會達到1000萬只。

另外，幾家行業龍頭也都表示其光模塊業務交付情況良好。

中際旭創在16日接受機構調研時稱，今年以來，海外客戶在云數據中心200G和400G需求有不同程度的下降，但800G需求增長迅速，特別是來自AI方面的需求大超年初預期，中際旭創占據了較高份額。下半年三、四季度會以保障訂單順利交付為主，盡可能多地出貨。看好明年800G更大規模的增長。

5月17日，源杰科技在業績說明會上表示，面向 800G 等高速光模塊，公司有對應的 100G 光芯片產品。目前，100G 產品研發進展比較順利，主要的核心工藝難點、設計難點已經實現了突破，目前在和客戶對標送樣準備中。

此外，光迅科技官微消息顯示，公司在近期大批量穩定交付了系列高速光模塊，助力AI及數據中心應用。

天風證券指出，短短兩個月時間，2023年800G光模塊需求指引已從全年70萬只上調至120萬只以上。在不考慮新技術所帶來的增量情況下，2024年“相對明確”的指引上調至400萬只+。人工智能軍備競賽如火如荼，光模塊持續超預期為大概率。

AI算力增長進行時