通過(guò)執(zhí)中ZERONE獨(dú)家私募股權(quán)數(shù)據(jù)體系，呈現(xiàn)以基金為核心的私募股權(quán)數(shù)據(jù)，并可透視重點(diǎn)投資機(jī)構(gòu)（GP/LP）信息及項(xiàng)目信息。本文分析11月活躍GP、LP及退出分析為投資者提供最新LP出資動(dòng)態(tài)、PE/VC投資情況及IPO和解禁基金詳情。

摘要

【資料圖】

1）活躍的機(jī)構(gòu)LP：從本月備案基金的LP來(lái)看，整體政府引導(dǎo)基金出資活躍，除引導(dǎo)基金外中金資本、招商資本各出資3支基金。

2）較活躍的機(jī)構(gòu)GP：市場(chǎng)整體來(lái)看PE/VC機(jī)構(gòu)投資項(xiàng)目賽道以先進(jìn)制造、醫(yī)療健康、生產(chǎn)制造為主。本月中金資本投資項(xiàng)目最多。

3）IPO收益分析：A股全市場(chǎng)板塊40家企業(yè)通過(guò)IPO上市，其中機(jī)構(gòu)滲透的IPO公司20家，滲透率為50%，共85家投資機(jī)構(gòu)參與上市前的投資。根據(jù)IPO日收盤價(jià)計(jì)算，IRR均值44.57%，MOC均值3.49倍。上市企業(yè)涉及行業(yè)以生產(chǎn)制造、醫(yī)療健康、先進(jìn)制造為主。

4）解禁收益分析：本月解禁項(xiàng)目公司44家，投資機(jī)構(gòu)124家。按解禁日市值計(jì)算，IRR均值40.05%、MOC均值11.39倍。解禁項(xiàng)目中，安路科技表現(xiàn)強(qiáng)勁。

11月活躍LP/GP出資分析

綜合來(lái)看，深創(chuàng)投無(wú)論是作為L(zhǎng)P還是GP均為11月較活躍的投資機(jī)構(gòu)。

（1）GP分析

2022年11月，中金資本、達(dá)晨財(cái)智、深創(chuàng)投等都是出資活躍的機(jī)構(gòu)。

從GP在11月投資項(xiàng)目賽道分布來(lái)看，投資偏好聚焦于先進(jìn)制造、醫(yī)療健康、生產(chǎn)制造等行業(yè)，充分發(fā)揮了在制造業(yè)、產(chǎn)能升級(jí)、醫(yī)療方面的引導(dǎo)性。

GP當(dāng)月投資項(xiàng)目賽道分布

來(lái)源：執(zhí)中ZERONE

（2）活躍LP分析

經(jīng)過(guò)執(zhí)中ZERONE建模等多方數(shù)據(jù)篩選出最具代表性的185家機(jī)構(gòu)LP，根據(jù)對(duì)外投資基金數(shù)以及對(duì)外項(xiàng)目數(shù)來(lái)看，深創(chuàng)投為11月出資項(xiàng)目和基金總數(shù)增長(zhǎng)最多的LP。

11月中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募股權(quán)投資基金共有1668支，執(zhí)中ZERONE統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示1939個(gè)機(jī)構(gòu)LP出資了參與備案的基金，總計(jì)出資額超過(guò)1204億元。

185家機(jī)構(gòu)LP中，深圳天使母基金對(duì)外投資基金數(shù)最多，分別是深圳昆仲昆盛天使投資合伙企業(yè)（有限合伙）、深圳弘暉天使創(chuàng)新投資合伙企業(yè)（有限合伙）、深圳市匯澤天誠(chéng)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、清巖華域天使科技創(chuàng)新（深圳）投資中心（有限合伙）。

深創(chuàng)投、南京市政府投資基金成為11月對(duì)外投資項(xiàng)目最多的LP。

11月退出分析（上市/解禁）

有研硅、安路科技成為10月上市/解禁收益最高的企業(yè)。

（1）11月IPO收益分析

11月份全市場(chǎng)通過(guò)IPO上市共40家企業(yè)，有85家投資機(jī)構(gòu)參與投資并在本月收獲了企業(yè)的IPO。收益回報(bào)方面，IRR均值為44.57%，基金平均持有時(shí)間為2.69年；MOC均值為3.49倍。行業(yè)分布方面，與GP所投賽道基本一致，以生產(chǎn)制造、醫(yī)療健康、先進(jìn)制造為主。

11月份中金資本、同創(chuàng)偉業(yè)、粵科金融、廣東弘圖、CPE源峰分別參與了2家機(jī)構(gòu)的投資。

本月上市項(xiàng)目中，全市場(chǎng)板塊上市共有40家企業(yè)，其中有機(jī)構(gòu)滲透的IPO公司有20家，52家投資機(jī)構(gòu)參與了上市前的投資。中金資本、達(dá)晨財(cái)智、高瓴資本、同創(chuàng)偉業(yè)等投資機(jī)構(gòu)均在本月收獲多家企業(yè)IPO。

以IPO日收盤價(jià)計(jì)算，IRR均值為44.57%、MOC均值為3.49倍。根據(jù)執(zhí)中ZERONE的數(shù)據(jù)，有研硅、怡和嘉業(yè)均有較高的回報(bào)。

有研硅上市背后收益一覽

泓博醫(yī)藥上市背后收益一覽

（2）11月解禁收益分析

當(dāng)月解禁項(xiàng)目中，本月解禁公司44家，投資機(jī)構(gòu)124家。按照解禁日市值測(cè)算的IRR均值為40.05%、MOC均值為11.39倍。

由元禾厚望出資的安路科技解禁后勢(shì)頭強(qiáng)勁。蘇州厚載成長(zhǎng)投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）投資安路科技按照解禁日市值測(cè)算，IRR高達(dá)195.04%；中信資本出資的深圳思齊資本信息技術(shù)私募創(chuàng)業(yè)投資基金企業(yè)（有限合伙）也有88.21%的IRR。

注：本文內(nèi)容以公開(kāi)數(shù)據(jù)整理而成，公開(kāi)數(shù)據(jù)可能存在一定誤差。

//

歡迎添加小助手免費(fèi)申請(qǐng)?jiān)囉脠?zhí)中ZERONE終端。

通過(guò)【執(zhí)中研究院-執(zhí)中智庫(kù)-執(zhí)中原創(chuàng)報(bào)告及會(huì)議紀(jì)要相關(guān)文件】查閱《執(zhí)中重點(diǎn)投資機(jī)構(gòu)（GP、LP）11月監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)報(bào)告》完整版報(bào)告內(nèi)容及更多投資機(jī)構(gòu)背后的歷史投資詳情。

標(biāo)簽： 11月份活躍LP、GP及退出分析｜執(zhí)中報(bào)告