大家好，熟悉飛哥的小伙伴都知道，去年7月份開始，我做了一個基金組合實盤展示，到目前為止，水平有限，還虧11.04%。持有的主動型基金有陳皓的易方達科翔、周蔚文的中歐新趨勢和謝治宇的興全合潤，另外還有兩只行業基金。陳皓和周蔚文三季度表現還是相當不錯的，至少能得80分，謝治宇這位老哥自從當了興全基金的副總之后，估計是忙于行政管理，興全合潤的業績是一天不如一天。

【資料圖】

這幾只基金三季度持倉都有明顯變化，我們今天就通過持倉變化來看看這幾位基金經理都是怎么想的。

先說易方達陳皓，陳皓是我最喜歡的基金經理，沒有之一。這些年，成績非常穩定，不爭先，不落后，永遠80分。三季度陳皓大幅加倉了比亞迪和寧德時代，減持了南都電源。南都電源也是科翔前十大重倉中唯一一個三季度實現正收益的個股，三季度漲幅接近30%。

陳皓對后市還相對樂觀，他說，橫向比較，全球幾大經濟體中，中國最有條件實現較高的經濟增長；縱向來看，經歷完至暗時刻，中國經濟的強大韌性終將得到全球資本的認同。但是這個至暗時刻是什么時候？他沒說。現在？將來？還是已經過去了？大家自己體會。

中歐老將周蔚文三季度重倉股減持比較多，中歐新趨勢僅增持了牧原股份和航發控制，牧原股份已經是周蔚文的第一大重倉股了。

周蔚文說，經過了本輪下跌，我們看到市場估值已經回到長期很有吸引力的水平，不管是A股整體還是主要新興行業與傳統行業，他將秉承“好行業選Alpha，困境反轉行業選Beta”的主線尋找投資機會、做好布局。

有小伙伴問，啥是Alpha？啥是Beta？簡單說，Alpha是單只基金相對整體的超額收益，Beta就是整體基金的收益。

我們再看謝治宇，三季度較大的變化是逆市增持房地產，他認為未來市場最為確定的方向，就包括為了經濟復蘇必須解決的一些核心矛盾，比如房地產。

但他管的興全合潤卻沒買地產，而是把韻達股份買成第2大重倉。說實話，我更相信經濟復蘇利好物流的邏輯。所以，繼續持有合潤。

可以說，這三位基金經理的增持方向都有點出乎我的意料，陳皓增持比亞迪和寧德時代；周蔚文增持牧原股份，養豬的；謝治宇增持地產和物流。是不是都在劍走偏鋒？既然買他們的基金，就相信他們的眼光，否則就自己做了。

今天是周六，照例披露一下我的基金持倉情況

截至10月28日，持有5只基金。基金市值79.67萬元，現金9.28萬元；去年7月至今，實際收益率是-11.04%，累計收益率是-8.06%。今年以來收益率是-15.30%，同期滬深300指數是-28.32%。

持倉變動

10月27日開始進場定投富國智能汽車，計劃日定投，持續一個半月。需要提醒的是，我不知道哪里是底，不排除接下來一個半月都是下跌，所以我定投，不抄底。

以上觀點不構成投資建議，據此入市，風險自擔。

標簽： 這三位頂流基金經理三季報持倉變化很大