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文｜鋅刻度，作者｜陳鄧新，編輯｜高智

一年一度的春節，又如期而至。

放眼望去，大街小巷到處充滿喜慶的氣氛，呼朋喚友的聚餐比比皆是，觥籌交錯間難免談天說地。

這其中，理財是一個繞不開的話題焦點，“兔年”春節也未例外。

零錢理財收益率持續走低，有的人改投債券基金；A股持續低迷，也擋不住“00后”的熱情；銀行理財也能劇烈波動，風險厭倦者青睞大額存單……

債券基金，成為“香餑餑”

“回頭看，買債券基金是去年我這做過的最正確選擇。”楊斌如是說。

老家鎮江的楊斌，在蘇州打拼多年，回家團圓之時聊起理財，不少人感嘆2022年股市之殤，不由得暗自慶幸。

楊斌工作之后，相當長一段時間手頭并不寬裕，也沒有大富大貴的心思，一直依賴零錢理財，“那個時候，余額寶的利率在5%~6%徘徊，還是夠意思！”

然而，最終為之買單的是實體經濟，這不利于實體經濟快速發展，降低企業融資成本成為各方的共識。

對此，中國人民銀行副行長劉國強曾有言：“金融說到底是服務業，離開了實體經濟金融業就成為無源之水、無本之木。”

于是乎，零錢理財的利率逐年走低，市場從增量走向存量。

存量市場的爭奪，艱辛又血腥。

余額寶、理財通等也調整了打法，不斷提供更多的產品以滿足穩健用戶的理財需求，從而提高用戶黏性。

盡管如此，楊斌也沒有改變理財方式的心思，“買房買車之后，一個月也剩不下什么，再說二三萬元也發不了財”。

直到零錢理財的利率跌破2%，楊斌才在平臺的指引下改投了一只債券基金，收益相比之前近乎翻倍。

據Choice的數據顯示，2022年第三季度債券基金整體盈利401.82億元，單季度規模增長近3000億元。

與楊斌不同，范賢安的運氣不佳。

原本，范賢安持有三只股票基金，不承想三只股票基金均在2022年遭遇“水逆”，之前的利潤吐出大半。

遂贖回，投入債券基金的懷抱。

“現在才發現，前些年基金賺錢不是我眼光好，而是我浪得好。”范賢安如此總結之前的押注，“做人難，做男人更難，做一個虧錢的男人難上加難”。

萬萬沒想到，債券基金也能虧。

范賢安2022年第三季度試水了一只債券基金，還未等加碼就被當頭一棒，“一番操作猛如虎，結果還不如余額寶啊！”

事實上，范賢安將債券基金當成了固定收益產品。

一名業內人士告訴鋅刻度：“權益基金（即與股票掛鉤的基金）表現不佳，債券基金成為避風港，卻碰到國債利率陡升，令不明所以的投資者喊‘退錢’，其實債券基金可能虧損，但債券不會。歷史上債券基金都多次被砸，但無一例外可以用時間換空間，因而長期持續盈利是沒有問題的。”

“00后”發芽，長得可真嫩？

盡管股票不好做，但入市的依然絡繹不絕。

據中國證券登記結算公司的數據顯示，截至2022年11月底，開立A股賬戶的投資者數達2.11億戶，再創歷史新高；其中，散戶規模為2.1億戶，同比增長7.85%，占投資者的比重為99.76%。

以上可見，散戶為A股的主流群體。

而據騰訊財經的調查線上，2022年超七成的投資者擁有三年以上的炒股經驗，近四成都是長情股民；其中，40歲至59歲投資者占46.33%，占比位列第一，而18歲至29歲投資者占7.75%，這意味著“00后”已欣然入市。

對此，“00后”高振廷深有體會。

正在上海求學的高振廷從小就知道其父在炒股，耳濡目染之下也對股市有了濃厚的興趣，高中畢業就開通股票賬戶，獲得父母的鼎力支持。

高振廷告訴鋅刻度，家里認為年輕應該多經歷經歷，他這個年齡正適合喚醒沉睡的財商，為今后的人生打好基礎，“投資要趁早，要是晚了的話，快樂就不痛快了”。

有了老股民的指點，高振廷起步很順，第一次就買了潞安環能稀里糊涂賺了2361元，心態一下子就飄了。

飄了不打緊，迷上毒雞湯才可怕。

工資收入只能解決溫飽，人生更需要仰仗資產收入，無論是不動產的租金，或是金融資產，均可撐起未來的一片天。

此背景下，高振廷孤注一擲將家里給的錢全部投入股市。

然而，資本市場2022年風云突變，投資難度陡增，其父都難以賺錢，更不用遑論半吊子的高振廷了。

對此，高振廷自嘲道：“‘韭零后’還沒割完，我們又發芽了，長得可真嫩呀！”

據公開數據顯示，截至2022年12月30日收盤，A股總市值為84.85萬億元，較年初減少11.57萬億元，剔除新股的因素，A股總市值縮水了16.21萬億元，人均虧損高達7.87萬元。

至此，高振廷的生活也有所變化。

高振廷以前經常與同學外出聚餐，時不時大方地請舍友吃飯，如今頻率降了下來，請吃飯更是無從談起。

不過，團年之時高振廷又有信心了。

一方面，2013年A股復蘇成為投資者的共識，另外一方面對股票有了新的認知，不把股票當成一個工具，而是一個事業。

大額存單，一單難求？

與“00后”初生牛犢不怕虎不同，“大媽們”更為保守，喜好穩健的銀行理財，不過銀行理財也有了悄然變化。

2022年，堪稱銀行理財的凈值化元年。

隨著資管新規正式落地，剛性兌付被打破，保本理財黯然退場，這意味著“賣者當盡責，買者當自負”成為新常態。

如此一來，銀行理財離開了“溫室”。

市場也沒有客氣，給銀行理財狠狠地上了一課，讓“大媽們”不淡定了。

已退休多年的韓慧娜，家里頗有積蓄，是銀行理財的忠實粉絲，之前一直其樂融融，沒想到濃眉大眼的家伙也“叛變”了，“以前我以為股票、基金才有風險，現在算明白了，只有存款才安全”。

據Wind統計，2022年3月末，23913只公布凈值情況的銀行理財產品中，破凈2084只產品，破凈比例高達8.71%。

這之后，臨近2022年年末，再度遭遇“破凈潮”，破凈數量一度超過6000只。

光大理財董事總經理程鵬亮曾表示：“經過這次市場波動之后，投資者對銀行理財認識可能會更加成熟，對過去十年甚至更長時間內形成的銀行理財剛性兌付的想法，可能會逐步地沖淡，未來投資者教育跟銀行理財投資管理能力這兩個會相輔相成地發展。”

這么一來，大額存單吃香了。

韓慧娜也成為大額存單的擁躉者，卻一直沒有搶到，“火車票還難搶”。

據《證券日報》報道，臨近春節，近期穩健型投資者對大額存單熱情高漲，由于每一期釋放的額度有限，目前大額存單不好搶，只要一開放，幾分鐘就售完了。

一單難求，成為大額存單的真實寫照。

而《華夏時報》報道，之前調查發現中國銀行、農業銀行多個期限品種的大額存單均顯示額度不足。

總而言之，春節假期嘮家常，賺了多少錢、虧了多少錢是一個永恒的話題，發泄情緒之后勢必對未來有了更大的期盼。

那么，2023年努力搞錢。

（應采訪者要求，文中楊斌、范賢安、高振廷、韓慧娜均為化名）

標簽： 這屆春節 理財情緒High不High 銀行理財