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“截至目前，共有15家銀行增資擴股方案獲批。其中，城商行有7家，占據‘半壁江山’。”

近期，多家銀行增資擴股方案獲批。

(資料圖片僅供參考)

12月20日，山西銀行增資擴股方案獲山西銀保監局同意，該行將募集不超過58億股股份。另外，12月9日，新疆銀保監局表示同意關于新疆銀行增資擴股方案，該行擬募集股份20.80億股左右，不超過25億股；募集資金25億元左右，不超過30億元。

據《今日城商行》不完全統計，截至目前，共有15家銀行增資擴股方案獲批。其中，城商行有7家，占據“半壁江山”。

據銀保監會11月公布的數據顯示，今年三季度商業銀行資本充足率為15.09%，整體資本充足水平較一季度有所上升，但城商行資本充足率僅為12.73%，有著較強補充資本充足率的需求。

城商行增資擴股成常態

江蘇銀行日前公告稱，該行日前召開董事會會議，審議通過了關于江蘇省投資管理有限責任公司（下稱“江蘇投資”）與其關聯方擬合計持有江蘇銀行10%以上股份的議案。

今年年內，包括江蘇銀行、山西銀行、新疆銀行、桂林銀行、河北銀行均有增資擴股計劃。

日前，剛剛成立一年的山西銀行首次增資擴股方案獲批。山西銀保監局發布批復顯示，同意山西銀行增資擴股方案，募集不超過58億股股份。山西銀行需嚴格按照有關法律法規完成上述增資擴股事宜，同時，應嚴格審核股東條件，并報批持股達到規定比例的股東資格等事宜。

公開信息顯示，山西銀行于2021年4月掛牌開業，是以原大同銀行、長治銀行、晉城銀行、晉中銀行、陽泉市商業銀行合并重組設立的省級法人銀行。山西融金興晉私募投資基金合伙企業（有限合伙）為該行控股股東，持股比例為63.76%，而該行實際控制人為山西省財政廳。

據了解，山西銀行此次開啟首輪增資擴股，很大程度上是為了強化核心資本和增強資本實力。

山西銀行第三季度報告顯示，截至9月末，該行實現營業收入27.48億元，凈利潤1.59億元；資產質量方面，不良貸款率2.98%，較去年末下降0.31%；撥備覆蓋率153.93%，較去年末提升2.79%。資本充足情況方面，其資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為11.52%、9.12%和9.12%，較上年末分別下降1.55%、1.08%和1.08%。資本充足水平均有所下滑，因此，該行有著較強提升資本充足率的需求。

事實上，今年以來銀行業增資動作頻頻，山西銀行只是眾多銀行增資擴股的一個縮影。

12月9日，新疆銀保監局表示同意關于新疆銀行增資擴股方案，該行擬募集股份20.80億股左右，不超過25億股。募集資金25億元左右，不超過30億元；擬增資底價1.2元/股。該行同時表示，本次公開募集的資金全部用于核心資本，提高資本充足率。

無獨有偶，10月14日，桂林市政府召開新聞發布會透露，截至9月末，桂林銀行順利完成第七輪增資擴股，募資規模達101.61億元，創下了國內近5年來非上市銀行單次配股募集資金最多、參與配股股份占總股本比例最高、廣西金融機構單次發行新股最多、募集資金最多等多項紀錄。

另外，2022年9月14日，河北銀行擬再啟動新一輪增資方案，該行2022年第二次臨時股東大會審議《河北銀行2022年增資擴股方案》，這也是距離2019年增資10億股后，河北銀行時隔三年擬再次啟動增資擴股計劃。

據《今日城商行》不完全統計，截至目前，共有15家銀行增資擴股方案獲批。其中包括7家城商行、3家農商行、4家村鎮銀行和1家民營銀行。城商行在增資擴股獲批的銀行中占據“半壁江山”。

內生動力不足倒逼銀行增資擴股

縱觀今年增資擴股的銀行，中小銀行無疑是主力軍。究其原因，內生動力不足，或許是其拋出增資計劃的主導因素。

中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英表示，近兩年受疫情及經濟下行等因素的影響，中小銀行存在諸多經營困局，資本充足率下降嚴重，部分銀行甚至面臨資本充足率考核不達標的嚴峻局面。

據銀保監會11月公布的數據顯示，今年一、二、三季度，銀行一級資本充足率分別為12.25%、12.08%和12.21%，資本充足率分別為15.02%、14.87%和15.09%，三季度整體資本充足水平有所上升。

但分機構來看，城商行、農商行和民營銀行仍有著較強補充資本充足率的需求。今年三季度，大型銀行、股份制銀行、外資銀行資本充足水平分別為17.26%、13.28%、18.59%，而城商行、農商行和民營銀行資本充足水平僅為12.73%、12.25%和12.44%。此三類機構資本充足率不僅遠低于大型銀行，還遠不及15.90%的行業平均值。

因此在造血能力差、資本補充需求日益強烈的背景下，中小銀行“補血”需求更加旺盛。這也解釋了上述城商行今年以來增資不斷的原因。

據了解，銀行增加注冊資本的主要方式有兩種，一種是銀行內部：未分配利潤轉增或資本公積轉增注冊資本；一種是外部融資：通過配股或定向募集新股的方式增加注冊資本。

值得注意的是，對于中小銀行而言，順利增資需要綜合考慮利用內源方式還是外部引入戰投方式。

若是引進戰略投資者，對于部分中小銀行來說，如何提升投資者吸引力就成為關鍵。另外，引入外部資本，銀行也必須嚴格篩選，不能盲目引入，需在認真評估自身實力的同時，對外部戰略投資者進行積極引進。

除此，銀行注冊資本發生變化，也勢必引發股東結構和經營管理權出現變化，這也是謀求增資的銀行需要平衡的問題。

因此，業內分析認為，在謀劃增資擴股時，銀行應做好資產負債管理、資本管理及風控能力建設，提高募集資金使用效率。而在引入戰略投資者之后，銀行還應該持續完善股權治理。

補充資本金應多管齊下

中小銀行增資擴股不僅可以提升自身抵御風險的能力，還可以提高與大型商業銀行的競爭力。但除了通過原股東和新股東增資外，還需要建立多元有效的補充資本金渠道。

國金證券研究員表示，銀行資本補充包括內源和外源兩種。內源主要依靠自身利潤留存，外源主要包括IPO、永續債、二級資本債等。內源方面，目前我國商業銀行盈利多靠息差驅動，但近年來，利率市場化背景下中小銀行息差不斷收窄，盈利能力遠不如前，使得對核心資本補充能力大幅減弱；外源方面，中小銀行普遍實力較弱，評級較低、上市困難，IPO、優先股手段流程過長，也難以滿足中小銀行短期資本補充需求。

因此，近年來永續債、專項債就成為中小銀行補充資本金的重要方式。

據《今日城商行》不完全統計，截至目前，中小銀行專項債今年共發行630億元，涉及遼寧、甘肅、河南等地銀行。其中，遼寧今年兩次發行中小銀行發展專項債，共發行額度為200億元。

永續債方面，Wind數據顯示，截至12月22日，銀行共發行34只永續債，發行額度共計3155億元，其中，中小銀行發行29只永續債，發行額度共計1045億元。

對于中小行補充資本，一業內人士表示：應強化中小銀行自身盈利能力，不斷提升經營管理水平，發展中間業務、零售業務等低資本消耗型業務，持續優化表內外結構，充實資本，提高風險定價能力，控制風險資本金的消耗。

另一方面，應引導中小銀行多渠道開展資本補充工作，鼓勵民間資本入股城商行和農商行；鼓勵引入國內外戰略投資者，降低投資者準入門檻，如引入國內外知名商業銀行、國內外大型基金管理公司以及投資公司等；鼓勵大型銀行、電商平臺、互聯網龍頭等認購中小銀行永續債，分享收益，推動中小商業銀行內部管理和風控能力的升級。

標簽： 城商行增資擴股潮起內生動力不足 補充資本應雙管齊下