盡管銀行持續下調存款利率，但依舊不能阻擋老百姓的存錢熱情。

第一財經記者根據Wind資訊數據統計，截至去年末，6家國有大行及7家已經公布2022年年報的股份制銀行吸收客戶存款合計超150萬億元，比2021年大幅增長了16.67萬億元，增速達到12.4%，創下歷年新高。如果按照總人口14億來計算，相當于去年國內每人多存了1.2萬元，而這還僅僅是13家上市銀行的數據。

在過去10年，例如銀行存款增速較高的2016年，上市銀行吸收客戶存款總額增速達到11%，而在其他年份，存款增速一般穩定在8%左右。

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宏觀統計數據早已提示這一現象：根據央行年初發布的數據，2022年，住戶存款增加了17.84萬億元，比上一年多增7.94萬億元。今年以來，住戶存款繼續保持增長慣性，1月份住戶存款增加了6.2萬億元。今年一季度，住戶存款增加了9.9萬億元，這幾乎是2021年全年的增量。

4月11日，央行發布一季度金融統計數據，今年一季度，人民幣存款增加15.39萬億元，同比多增4.54萬億元，其中住戶存款增加9.9萬億元，幾乎是2021年全年的增量。

存款狂飆為銀行帶來了極大的負債管理壓力，近段時間，部分中小銀行已率先下調定期存款利率，以壓降成本。

全民“報復性”儲蓄

客戶存款是銀行資金的主要來源，在去年全民“報復性”儲蓄的背景下，各家銀行負債總額“爆表”，國有銀行和股份行體現得尤為明顯。

其中，6大國有行去年吸收客戶存款總額均實現雙位數增長，合計增加了13.6萬億元，增速為12.69%，而2021年的增速僅為7.30%。尤其是農業銀行，去年吸收存款總額增長14.7%，幾乎是2021年增速的2倍。

在股份行中，招商銀行和浙商銀行的存款增速均超過了18%，相比2021年的增速分別提升了6個、13個百分點。

工商銀行、農業銀行、中國銀行、招商銀行及民生銀行等在年報中都不約而同地使用了“創歷史新高”來定義去年的存款增量。

但同時，這個增量的構成也呈現出明顯的“零售化”、“定期化”特點。

比如，在客戶結構上，這13家銀行吸收的個人存款總額同比增長17.53%，而公司存款總額僅同比增長了7.41%，增速還不及個人存款的一半。

“零售化”在股份行中表現得更加突出，比如，平安銀行的個人存款去年狂飆了34.35%，而公司存款僅增3.94%；興業銀行同樣如此，個人存款增36.86%，但公司存款僅增3.54%；光大銀行去年個人存款增24.24%。

在期限結構上，13家銀行的個人定期存款總額同比增長22.56%，公司定期存款總額同比增長14.62%，而同期的個人活期存款總額僅同比增長10.51%，公司活期存款總額幾乎與上一年持平，僅同比增長1.71%。

交通銀行、中信銀行、興業銀行、民生銀行的公司活期存款甚至出現一定程度的萎縮，尤其是民生銀行，去年公司活期存款大幅下滑了17%。

綜合上市銀行年報來看，定期存款的平均成本率為3%左右，而活期存款的平均成本率僅為0.4%左右，顯然，無論是公司或個人，都在壓縮低息的活期存款，盡量在銀行爭取更高的利息。

慣性之后是否有轉折

全民儲蓄的熱情一直延續到今年，央行數據顯示，截至今年1月末，住戶存款增加了6.2萬億元。雖然2月份開始迅速回落，住戶存款僅增加7926億元，但依舊高于去年同期，去年2月份的住戶存款減少了2923億元。

根據央行4月11日發布的最新統計數據，今年一季度，住戶存款增加了9.9萬億元，而2022年一季度，住戶存款增加值為7.82萬億元。

不過，一個未來或將出現轉折的先行指標是：央行調查統計司對于城鎮儲戶調查的跟蹤情況。

央行調查顯示，今年一季度，傾向于“更多消費”的居民占23.2%，比上季增加0.5個百分點；傾向于“更多儲蓄”的居民占58.0%，比上季減少3.8個百分點；傾向于“更多投資”的居民占18.8%，比上季增加 3.3 個百分點。而在去年四季度，傾向于“更多儲蓄”的居民占61.8%，比上季增加3.7個百分點。

銀行多手段壓降成本

對于銀行來說，存款定期化使得存款平均付息率上升，疊加LPR（貸款市場報價利率）多次下調，貸款收益率持續下行，銀行息差也進一步承壓。

從數據來看，去年，13家銀行的存款利息支出超過2.5萬億元，同比增長了16%，而2021年的存款利息支出增速僅為7.54%，相差超過1倍。

基于此，加強負債成本管控、壓降高息存款，是去年各家銀行的重點工作之一。

興業銀行在年報中表示，通過掛牌利率下調，有序引導中長期存款定價下降。在年報說明會上，興業銀行計劃財務部總經理賴福榮表示，在負債端，興業銀行通過考核引導，將存款利差作為重要指標納入對各分行的綜合考評里，適當控制中長期存款的比例。

民生銀行也在年報中稱，將持續強化負債經營，控制高成本、長期限存款規模，持續調整存款結構。

去年，銀行業曾于4月、9月兩度下調存款利率，而今年4月份，又有多家中小銀行“一馬當先”下調了定期存款利率，并有蔓延之勢，以應對成本壓力。

存款狂飆的背后，也是投資者的諸多無奈。去年，在股、債、房“三殺齊下”的背景下，個人投資者陷入“資產荒”，唯有存款，成為難得的“避風港”。

一向比較冷門的大額存單在去年甚至接連出現“一單難求”的現象。根據數據，2022年大額存單發行量達到2015年6月推出以來的最高值。

曾經，收益相對穩定的銀行理財在很大程度上替代了存款，但在理財凈值化轉型后，去年銀行理財罕見地遭遇了兩次破凈潮，以至于部分投資者需要像投資股票一樣割肉離場，“穩賺不賠”的信仰崩塌。

另外，銀行理財收益也下滑嚴重，根據銀行業理財登記托管中心發布的數據，2022年各月度，理財產品平均收益率為2.09%。而2021年各月度，理財產品加權平均年化收益率最高為3.97%、最低為2.29%。

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