做期貨交易，通常會(huì)涉及到很多陌生的名詞，也會(huì)看到很相似的名詞。股指期貨和股指期權(quán)這兩個(gè)詞看起來(lái)很類(lèi)似，事實(shí)上，它倆都是以股票指數(shù)作為標(biāo)的物的金融衍生品，雖然二者標(biāo)的物相同，存在一定聯(lián)系，但它倆之間存在一些明顯區(qū)別，一起看下股指期貨和股指期權(quán)有什么區(qū)別呢?

股指期貨與期權(quán)的區(qū)別是什么?股指期貨與期權(quán)有什么區(qū)別?

1.權(quán)利義務(wù)不同。股指期貨賦予持有人的權(quán)利與義務(wù)是對(duì)等的，而股指期權(quán)的多頭只有權(quán)利而不承擔(dān)義務(wù)，空頭只有義務(wù)而不享有權(quán)利。

2.收益風(fēng)險(xiǎn)不同。期貨交易雙方承擔(dān)對(duì)等的盈虧風(fēng)險(xiǎn)。而在期權(quán)交易中，期權(quán)買(mǎi)方承擔(dān)有限風(fēng)險(xiǎn);期權(quán)賣(mài)方則享有有限收益。

3.保證金制度不同。期貨交易，買(mǎi)賣(mài)雙方，都需要一定的保證金作為抵押。期權(quán)交易中，期權(quán)買(mǎi)方不受保證金制度拘束，保證金僅對(duì)期權(quán)賣(mài)方有所要求。

4.杠桿效應(yīng)不同。股指期貨的杠桿效應(yīng)主要體現(xiàn)為，利用較低保證金交易較大數(shù)額的合約。期權(quán)的杠桿效應(yīng)則體現(xiàn)在期權(quán)本身定價(jià)所具有的杠桿性上。

5.套期保值與盈利性的權(quán)衡。股指期貨在進(jìn)行套期保值操作中，規(guī)避不利風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)也放棄了收益變動(dòng)增長(zhǎng)的可能。股指期權(quán)在進(jìn)行套期保值操作中，股指往不利方向運(yùn)動(dòng)時(shí)可及時(shí)鎖定風(fēng)險(xiǎn)，往有利方向運(yùn)動(dòng)時(shí)又可以獲取盈利。

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