是否會重回“6”字頭？

上周五（11月11日），人民幣對美元匯率中間價調升515個基點。當日，人民幣市場匯率上演“大反攻”，在岸人民幣對美元匯率日內最高漲逾1800個基點，離岸人民幣對美元匯率反彈逾600個基點。

(資料圖片)

11月14日，人民幣匯率中間價連續第2日大幅上調，中國外匯交易中心發布數據顯示，人民幣對美元中間價升值1008點至7.0899，這一調幅創2005年7月22日以來最大。

隨后，在中間價的帶動下，人民幣對美元即期匯率開盤繼續上周五的升值勢頭，當日在岸人民幣日內上漲超600點收復7.05關口，離岸人民幣日內漲超500個基點，成功收復7.04關口。

11月15日，人民幣兌美元中間價報7.0421，繼續上調。

為何出現如此大漲？

分析認為，一方面，美國10月通脹數據超預期回落，美聯儲放緩加息概率上升，美元指數上行空間有限，減輕了人民幣對美元的被動貶值壓力；另一方面，疫情防控政策持續優化，經濟長期向好的基本面沒有變，疊加前期穩匯率、穩預期政策逐步顯效，市場信心得到提振，推動人民幣匯率出現大幅反彈。

影響匯率走勢的信號中，最新、最重要的，分別是以下這幾個：

近期央行、外匯局上調企業和金融機構跨境融資宏觀審慎調節參數等政策，疊加有關部門密集發聲，引導人民幣匯率預期，并通過全國外匯市場自律機制對跟風炒匯等行為進行引導和糾偏，一系列“穩匯率預期”組合拳發揮積極作用。國內經濟韌性強、前景好，疊加前期穩匯率、穩預期政策逐步起效，市場信心持續提振。

在大洋彼岸，美國勞工部數據顯示，10月美國CPI環比上漲0.4%，環比漲幅低于市場預期的0.6%；同比上漲7.7%，同比漲幅低于市場預期的8.0%，創下今年1月以來的最低水平，相比6月9.1%的同比漲幅大幅回落。

這被部分市場人士解讀為通脹見頂的重要信號，多數投資者認為美聯儲再度激進加息的概率下降。所以，按上周五收盤的水平計算，美元從年內高點114附近已經回撤了近7%，跌至今年8月份以來的最弱水平。

在美國CPI之后，下一個具有足夠影響力的美國經濟數據將是12月2日的就業數據。這意味著在接下來的3周內，市場需要依賴美聯儲官員的對外講話來調整加息預期的定價。

此外，在美元深度回調和中國經濟預期好轉之后，人民幣匯率的短期貶值壓力已經明顯減弱。從過去的經驗看，人民幣匯率在年末存在季節性走強的特征。

年末出口商回款等結匯需求或是人民幣季節性走強的重要原因。而在當前，疫情防控工作的優化所帶來的潛在跨境證券投資回流可能與季節性結匯一起，成為支撐人民幣匯率的力量。

機構的預測是：興業研究認為，人民幣匯率修復前期高估的過程已進入下半場，修復高估的速率較此前半年放緩，且隨著全球風險偏好、美元指數和美聯儲動向、國內疫情動向等變化，人民幣匯率有望出現階段性反彈。

中金公司研報則認為，人民幣匯率仍將受到美元指數等外部環境變化和北向資金跨境流動等因素的影響，但在穩匯率政策作用下，人民幣匯率逐步趨穩回升的大方向不變。

現在壓力給到了正在報價的外貿人這邊。

前段時間客戶因為匯率好要求打折的，我們可能也答應了，現在究竟按照多少匯率報價比較合適？誰能預測交貨時的匯率呢？

規避匯率風險的有效辦法包括：

1.限定報價有效期

例句1

All Prices quoted are valid for 30 days from the date of issue.

報價自發布之日起有效期為30天。

例句2

Currency exchange rate can significantly impact our costs. We reserve the rights to adjust our prices based on the current exchange rates.

貨幣匯率會對我們的成本產生重大影響，我們保留根據當前匯率調整價格的權利。

例句3

Quotation Validity: Unless otherwise agreed in writing, a quotation provided by 貴司名稱 may be accepted up to 30 calendar days from the quotation date, after which 貴司名稱 reserves the right to amend or withdraw it.

報價有效期：除非另有書面約定，我司提供的報價單有效期為報價日期后的30天內，之后我司保留修改或撤銷報價的權利。

例句4

Quotation Validity. Unless otherwise indicated on the quote, written quotations by 貴司名稱 shall expire automatically thirty (30) calendar days after the date appearing on the quotation unless 貴司名稱 receives and accepts Buyer"s Order within that period or withdraws the quotation.

報價有效期：除非另有書面約定，我司提供的報價單有效期為報價日期后的30天內，之后我司保留修改或撤銷報價的權利。

2.約定匯率波動范圍

例句1

Quotations are valid for 30 days unless otherwise stated in writing, but are subject to fluctuations in the exchange rate.

除非另有書面說明，報價的有效期為30天，且會受到匯率波動的影響。

例句2

Pricing is subject to USD/RMB fluctuation. In the event of an exchange rate movement 貴司名稱 reserves the right to withdraw and/or reissue this quote accordingly.

產品定價受美元/人民幣匯率波動的影響。在匯率變動的情況下，我司保留撤銷/重新發布此報價的權利。

例句3

貴司名稱 will cover variations of up to +/-1.5% of the quoted exchange rate. In the event of any variation greater than +/-1.5% between the quoted exchange rate and Bank Buy exchange rate at the date of the contract, 貴司名稱reserves the right to amend or withdraw the quotation.

我司將承擔+/-1.5%之內的匯率波動，如果合同簽訂之日的銀行買入價匯率與報價匯率相比，波動大于+/-1.5%，我司保留修改或撤回報價的權利。

3.跨境人民幣

請買家詢問當地銀行，是否可以用人民幣支付貨款。跨境人民幣收匯不僅能規避匯率波動風險，還能節省匯差，何樂而不為？

4.金融工具

“鎖匯”（套期保值）是目前我們外貿企業最常用的匯率避險工具。老板們在當前情況下，其實應該考慮到根據自身風險敞口，制定套期保值策略，對沖期限與敞口期限總體匹配，通過遠期、掉期、期權、組合工具產品，規避匯率風險。當前國家已經出了政策來降低我們外貿企業避險保值的成本，完全可以去跟銀行談一談。

來源：焦點視界

標簽： 只用了10天如何規避匯率風險