是否會重回“6”字頭？

上周五（11月11日），人民幣對美元匯率中間價調(diào)升515個基點。當日，人民幣市場匯率上演“大反攻”，在岸人民幣對美元匯率日內(nèi)最高漲逾1800個基點，離岸人民幣對美元匯率反彈逾600個基點。

(資料圖片)

11月14日，人民幣匯率中間價連續(xù)第2日大幅上調(diào)，中國外匯交易中心發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，人民幣對美元中間價升值1008點至7.0899，這一調(diào)幅創(chuàng)2005年7月22日以來最大。

隨后，在中間價的帶動下，人民幣對美元即期匯率開盤繼續(xù)上周五的升值勢頭，當日在岸人民幣日內(nèi)上漲超600點收復7.05關(guān)口，離岸人民幣日內(nèi)漲超500個基點，成功收復7.04關(guān)口。

11月15日，人民幣兌美元中間價報7.0421，繼續(xù)上調(diào)。

為何出現(xiàn)如此大漲？

分析認為，一方面，美國10月通脹數(shù)據(jù)超預期回落，美聯(lián)儲放緩加息概率上升，美元指數(shù)上行空間有限，減輕了人民幣對美元的被動貶值壓力；另一方面，疫情防控政策持續(xù)優(yōu)化，經(jīng)濟長期向好的基本面沒有變，疊加前期穩(wěn)匯率、穩(wěn)預期政策逐步顯效，市場信心得到提振，推動人民幣匯率出現(xiàn)大幅反彈。

影響匯率走勢的信號中，最新、最重要的，分別是以下這幾個：

近期央行、外匯局上調(diào)企業(yè)和金融機構(gòu)跨境融資宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)等政策，疊加有關(guān)部門密集發(fā)聲，引導人民幣匯率預期，并通過全國外匯市場自律機制對跟風炒匯等行為進行引導和糾偏，一系列“穩(wěn)匯率預期”組合拳發(fā)揮積極作用。國內(nèi)經(jīng)濟韌性強、前景好，疊加前期穩(wěn)匯率、穩(wěn)預期政策逐步起效，市場信心持續(xù)提振。

在大洋彼岸，美國勞工部數(shù)據(jù)顯示，10月美國CPI環(huán)比上漲0.4%，環(huán)比漲幅低于市場預期的0.6%；同比上漲7.7%，同比漲幅低于市場預期的8.0%，創(chuàng)下今年1月以來的最低水平，相比6月9.1%的同比漲幅大幅回落。

這被部分市場人士解讀為通脹見頂?shù)闹匾盘?，多?shù)投資者認為美聯(lián)儲再度激進加息的概率下降。所以，按上周五收盤的水平計算，美元從年內(nèi)高點114附近已經(jīng)回撤了近7%，跌至今年8月份以來的最弱水平。

在美國CPI之后，下一個具有足夠影響力的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)將是12月2日的就業(yè)數(shù)據(jù)。這意味著在接下來的3周內(nèi)，市場需要依賴美聯(lián)儲官員的對外講話來調(diào)整加息預期的定價。

此外，在美元深度回調(diào)和中國經(jīng)濟預期好轉(zhuǎn)之后，人民幣匯率的短期貶值壓力已經(jīng)明顯減弱。從過去的經(jīng)驗看，人民幣匯率在年末存在季節(jié)性走強的特征。

年末出口商回款等結(jié)匯需求或是人民幣季節(jié)性走強的重要原因。而在當前，疫情防控工作的優(yōu)化所帶來的潛在跨境證券投資回流可能與季節(jié)性結(jié)匯一起，成為支撐人民幣匯率的力量。

機構(gòu)的預測是：興業(yè)研究認為，人民幣匯率修復前期高估的過程已進入下半場，修復高估的速率較此前半年放緩，且隨著全球風險偏好、美元指數(shù)和美聯(lián)儲動向、國內(nèi)疫情動向等變化，人民幣匯率有望出現(xiàn)階段性反彈。

中金公司研報則認為，人民幣匯率仍將受到美元指數(shù)等外部環(huán)境變化和北向資金跨境流動等因素的影響，但在穩(wěn)匯率政策作用下，人民幣匯率逐步趨穩(wěn)回升的大方向不變。

現(xiàn)在壓力給到了正在報價的外貿(mào)人這邊。

前段時間客戶因為匯率好要求打折的，我們可能也答應(yīng)了，現(xiàn)在究竟按照多少匯率報價比較合適？誰能預測交貨時的匯率呢？

規(guī)避匯率風險的有效辦法包括：

1.限定報價有效期

例句1

All Prices quoted are valid for 30 days from the date of issue.

報價自發(fā)布之日起有效期為30天。

例句2

Currency exchange rate can significantly impact our costs. We reserve the rights to adjust our prices based on the current exchange rates.

貨幣匯率會對我們的成本產(chǎn)生重大影響，我們保留根據(jù)當前匯率調(diào)整價格的權(quán)利。

例句3

Quotation Validity: Unless otherwise agreed in writing, a quotation provided by 貴司名稱 may be accepted up to 30 calendar days from the quotation date, after which 貴司名稱 reserves the right to amend or withdraw it.

報價有效期：除非另有書面約定，我司提供的報價單有效期為報價日期后的30天內(nèi)，之后我司保留修改或撤銷報價的權(quán)利。

例句4

Quotation Validity. Unless otherwise indicated on the quote, written quotations by 貴司名稱 shall expire automatically thirty (30) calendar days after the date appearing on the quotation unless 貴司名稱 receives and accepts Buyer"s Order within that period or withdraws the quotation.

報價有效期：除非另有書面約定，我司提供的報價單有效期為報價日期后的30天內(nèi)，之后我司保留修改或撤銷報價的權(quán)利。

2.約定匯率波動范圍

例句1

Quotations are valid for 30 days unless otherwise stated in writing, but are subject to fluctuations in the exchange rate.

除非另有書面說明，報價的有效期為30天，且會受到匯率波動的影響。

例句2

Pricing is subject to USD/RMB fluctuation. In the event of an exchange rate movement 貴司名稱 reserves the right to withdraw and/or reissue this quote accordingly.

產(chǎn)品定價受美元/人民幣匯率波動的影響。在匯率變動的情況下，我司保留撤銷/重新發(fā)布此報價的權(quán)利。

例句3

貴司名稱 will cover variations of up to +/-1.5% of the quoted exchange rate. In the event of any variation greater than +/-1.5% between the quoted exchange rate and Bank Buy exchange rate at the date of the contract, 貴司名稱reserves the right to amend or withdraw the quotation.

我司將承擔+/-1.5%之內(nèi)的匯率波動，如果合同簽訂之日的銀行買入價匯率與報價匯率相比，波動大于+/-1.5%，我司保留修改或撤回報價的權(quán)利。

3.跨境人民幣

請買家詢問當?shù)劂y行，是否可以用人民幣支付貨款。跨境人民幣收匯不僅能規(guī)避匯率波動風險，還能節(jié)省匯差，何樂而不為？

4.金融工具

“鎖匯”（套期保值）是目前我們外貿(mào)企業(yè)最常用的匯率避險工具。老板們在當前情況下，其實應(yīng)該考慮到根據(jù)自身風險敞口，制定套期保值策略，對沖期限與敞口期限總體匹配，通過遠期、掉期、期權(quán)、組合工具產(chǎn)品，規(guī)避匯率風險。當前國家已經(jīng)出了政策來降低我們外貿(mào)企業(yè)避險保值的成本，完全可以去跟銀行談一談。

來源：焦點視界

標簽： 只用了10天如何規(guī)避匯率風險