經濟觀察網 記者 胡群 ?12月20日，中國證券信息網發布《關于建鑫2022年第九期不良資產支持證券發行文件更正的說明》。就在此前一天，中國證券信息發布了《建鑫2022年第十期不良資產支持證券發行文件》。

今年以來，建行已成功發行8期不良資產支持證券，其中，4期信用卡不良債權，2期不良小微企業經營類貸款，2期不良個人住房抵押貸款；第九期、第十期不良資產支持證券基礎資產分別為不良個人住房抵押貸款和不良小微企業經營類貸款。

(資料圖片)

建行不良資產支持證券

數據來源：中國債券信息網

2008年1月，建行成功發行我國第一單不良資產支持證券。2016年，在重啟試點之后，建行成功發行46單不良資產證券化產品，規模合計350.12億元。

房貸不良余額攀升

建鑫2022年第九期不良資產支持證券的基礎資產為不良個人住房抵押貸款，這將是建行今年發行的第三期不良個人住房抵押貸款ABS。

除建行外，今年已有浦發銀行（1期7.86億元）、興業銀行（2期，10.68億元）、郵儲銀行（1期，11.20億元）、工商銀行（2期，28.90億元）分別發行ABS。建行第九期不良資產支持證券發行成功的話，今年不良個人住房抵押貸款ABS發行規模將超過95億元。

建行3期不良個人住房抵押貸款ABS資產池未償本息費余額為66.44億元。《建鑫2022年第九期不良資產支持證券發行文件》顯示，截至2022年6月30日，建行個人住房不良貸款余額161.40億元，比上年末增加32.31億元。

來源：建鑫2022年第九期不良資產支持證券發行說明書

信用卡不良率微升

建行今年已發行4期信用卡不良債權ABS，資產池未償本息費余額超過111億元。《建鑫2022年第八期不良資產支持證券發行說明書》顯示，截至2022年6月末，建行信用卡不良貸款余額131.30億元，不良率1.44%，較2021年末增加0.11個百分點。

來源：《建鑫2022年第八期不良資產支持證券發行說明書》

通過上表可以發現，建行信用卡不良余額近年上升較快，2020年初僅為76.07億元。實際上，整個銀行業信用卡不良余額都呈現快速增長態勢。

以信用卡業務占領先優勢的招行為例，2022年三季報顯示，該行不良貸款余額570.88億元，較上年末增加62.26億元；不良貸款率0.95%，較上年末上升0.04個百分點。前三季度中，招行新生成不良貸款461.69億元，同比增加109.71億元；共處置不良貸款420.26億元，其中，常規核銷174.12億元，清收95.38億元，不良資產證券化104.23億元，通過抵債、轉讓、重組上遷、減免等其他方式處置46.53億元。

在新增不良貸款中，尤以信用卡貸款為主，招行信用卡新生成不良貸款270.74億元，同比增加57.58億元，占全行新增不良貸款58.64%。

上海金融與發展實驗室主任曾剛向經濟觀察網記者表示，當前經濟處于下行期，企業營收下降，居民收入如果也面臨困難，信用卡還款能力減弱，信用卡在新生成不良的同時，也在加大對原有存量不良的處置，所以信用卡不良余額以及不良率并未出現顯著上升。

央行發布的《2022年第三季度城鎮儲戶問卷調查報告》顯示，傾向于“更多消費”的居民占22.8%，比上季減少1.0個百分點；傾向于“更多儲蓄”的居民占58.1%，比上季減少0.3個百分點；傾向于“更多投資”的居民占19.1%，比上季增加1.2個百分點。

12月，浦發銀行、中信銀行、招商銀行、郵儲銀行等多家銀行發行信用卡不良債權ABS。

不良資產ABS未來空間巨大

“銀行機構普遍反饋風險水平為上升或持平”。國內首家市場化個人征信機構百行征信與國內領先的金融科技企業睿智科技近期聯合推出的《信貸市場行業風險洞察力報告》顯示，超過半數的銀行機構反饋三季度的不良率較上半年呈現不同程度的上升趨勢。近6個月審批通過率保持平穩趨勢，預測未來6個月風險變化為持平或略有下沉。

銀保監會數據顯示，截至2022年三季度末，商業銀行不良貸款余額2.99萬億元，較年初增加1442億元，不良貸款率1.66%，較年初下降0.07個百分點。

資料來源：百行征信-睿智科技《信貸市場行業風險洞察力報告》

“‘現金清收和不良資產核銷’是全行業機構主流的貸后不良壓降手段。”《信貸市場行業風險洞察力報告》調研發現，現金清收和不良資產核銷分別占比40.11%和34.62%；同時“不良資產ABS”作為貸后管理手段僅為10.99%，未來不良資產ABS及不良資產轉讓將有巨大可推進的空間。

標簽： 建行加速發行不良債權ABS 資產池未償本息費余額超226億