經營活動現金流量解析（下）

(資料圖片)

在上回的文章里面，曉閑介紹了經營活動現金流入的都是些啥，今天的文章主要介紹經營性現金流活動中現金流出都有些啥。

1.經營活動現金流出

經營活動現金流出是與經營活動現金流入對應的另外一部分。

后者是企業通過自身的經營活動帶來現金的，而前者則是通過企業自身的經營活動而導致現金往外流的。

二者之間是什么關系呢？

現金流入是目的，也就是說企業的經營活動其實是為了獲取現金；

而現金流出是方式，并不是企業期望的，沒有哪家企業喜歡或者希望往外花錢，除非它有不正當目的或者企業抱著長期視角（為了獲取現金）。

企業通過向外支出現金而獲得一些資源，進而獲取收益。

企業要想發展，不可能不付出資金，世界上沒有無本萬利的生意，企業總要有所付出才能有所得。

總結一下，現金流入是企業的目的，而現金流出是企業獲取利益的方式。

所以說，站在企業的視角看，花錢其實是很重要的。

企業不會花錢或者不愿意花錢，也就不能有所獲得。

一方面，企業要敢于花錢，花錢后才能有所獲得。

另一方面，企業要會花錢，如果花錢太多或者胡亂花錢沒有達到效果，還不如不花錢。

所以，花錢是很有講究的，自然，對于企業的管理者而言，經營活動現金流出里面的道道就很值得關心了。

與經營活動現金流入類似的，在經營活動的現金流出里面，我們同樣并不關心現金流出的先后順序以及以何種形式和途徑流出，我們關注的是現金流出的類型。

鑒于經營活動現金流出的重要性，下面我將介紹一下企業的經營活動中會遇到的常見的現金流出有哪些類型。

A.購買商品、接受勞務支付的現金

購買商品、接受勞務支付的現金是企業最重要的一種現金流出形式。

這里要先稍微介紹一下里面的一些概念。

購買商品是指企業為了做自家的業務要從外面購買一些商品，一般這里的商品指的是企業業務需要的原料、半成品、成品、包裝材料等等方面。

對于制造業企業來說，一般需要采購原料、半成品、包材之類的，這一類的現金支出需計入此項。

而對于貿易型企業來說，它往往需要采用可供直接銷售的商品，此類也是直接列入這一項。

而接受勞務指的是企業從外部獲取的一些服務，比如找律師打官司支付的律師費（不存在雇傭關系哦），或者為了業務發展臨時找的顧問獲得的咨詢服務等等。

注意哦，企業從外部獲取的服務并不全部都屬于購買商品和接受勞務這個方面。

企業可以獲得的最主要的勞務其實是自家的員工，但是，由于公司與員工之間存在雇傭關系之后，這樣的接受勞務的過程是不應當列在這一項的，比如正式員工的工資不應計入此項。

不過，有些企業卻會雇傭一些勞務派遣的員工，對于此類員工的工資似乎可以列入這一項中。

可以說，購買商品、接受勞務支付的現金基本上包含了企業很大比例的現金流出。

由于其涉及的方面很廣，因此，對于很多的企業而言，可以認為購買商品、接受勞務支付的現金是其占比最大的一塊經營性現金流出活動。

由于這一項非常重要，因此，對于企業管理者而言，需要非常重視這一塊的現金流出的大小。

B.支付給職工及為職工支付的現金

從字面上看，支付給職工及為職工支付的現金是比較好理解的，主要就是關于職工工資有關的各項支出。

這一項包含了2個方面的內容：付給職工的現金，以及為職工支付的現金。

前者說的是付給職工的現金，這里的現金包括員工拿到的工資、獎金、福利、補助等以現金形式付給員工的。

注意要是現金形式或者現金等價物形式哦。

如果一家食用油企業生產了很多油，年終給員工發福利時決定每人發一桶油，這種方式的支出雖然是給了員工，但是不應當計入這一項里面，形式上是不合適的。

而后者主要說的是雖然這些現金到不了員工的手上，但是還是給員工花錢了，這一部分主要是一些保險之類的，比如五險一金、企業年金、商業保險等。

所以，企業給我們工薪階層繳納的醫療險、養老險和住房公積金都可以列入此項里面。

另外，在國內現行的法律中，一般職工還需要個人繳納五險一金，但現實操作中通常是由企業直接從我們的工資里面扣除，直接向政府繳納的，這種形式屬于代繳，代繳的保險和公積金同樣也列入為職工支付的現金中。

在這里還需要留意職工這個詞的內涵。

這里的職工指的是被企業雇傭的員工，其范圍非常廣，上至公司董事會的董事長、普通董事、獨立董事和董事會秘書，中間包括總經理、各部門（采購、生產、銷售、市場、行政、人事、后勤等）的中下層員工，當然廚房阿姨和打掃衛生的大叔都包括在內。

以上所有的人的工資要計入這一項里面。

有些企業的大股東還會在該單位任職，不管身處何種職務，他們的工資也要計入這一項中，如果不在公司任職，那么，就沒有工資一說，也就不會計入這一項中了。

不過如果是勞務派遣形式的員工工資，則可以不計入此項，因為已在第一種類型中進行了扣除。

所以，簡單的說，支付給職工及為職工支付的現金主要包括了這幾個方面：員工工資、獎金、現金福利、現金補貼和補助、獎學金、保險和公積金統統列入其中。

由于企業往往會有很多的員工，因此，支付給職工及為職工支付的現金也會是企業的一種非常重要的現金支出。

如果我們要對支付給職工及為職工支付的現金與購買商品、接受勞務支付的現金進行比較，希望得出一個究竟哪項占比更大，哪項更重要的話，我們很難有一個放之四海而皆準的公式。

不過真要做出比較的話，我們一般可以按下面的方式理解。

a.服務型企業

對于服務型企業而言，如果其主要是以服務的形式向客戶交付產品的話，那么，往往該企業需要有很多的員工，支付很多的工資，對支付給職工及為職工支付的現金的占比很有可能更大，比如銀行、保險公司、期貨公司、券商、軟件公司（如賣ERP系統的公司）、游戲開發公司等。

當然，如果企業的產品毛利率非常高，企業并不需要買太多的原料、包裝和能源，這一類的企業即使其身在制造業，其員工工資也非常高，比如白酒企業。

b.制造業

對于多數制造業的企業，一般情況下企業為了業務經營，往往需要買貨值很高的原料等，比如化工企業、煤炭企業、多數食品企業。

這種情況下，購買商品、接受勞務支付的現金的占比更大。

即使是制造業的貿易型企業，購買商品、接受勞務支付的現金的占比也更大。

當然，正如我前面所說的，如果企業的毛利率非常高，那么，很有可能還是對支付給職工及為職工支付的現金更重要。

因此，總結一下：

對于服務型企業和高毛利率的企業，支付給職工及為職工支付的現金占比更大，更值得企業管理者關注；

對于多數制造業企業（含貿易型公司），往往購買商品、接受勞務支付的現金的占比更大，更值得企業管理者關注。

C.支付的各項稅費

支付的各項稅費是比較好理解的，就是各種交給政府的稅收，比如增值稅、消費稅、所得稅、土地使用稅等十多項稅種。

對于企業來說，占比最大的稅收一般都是所得稅，另外增值稅和消費稅也是占比比較大的稅種。

基本上多數企業都需要繳納增值稅。

而很多企業并不用向國家繳納消費稅，比如多數化工企業。

不過有些行業則需要繳納該稅種，比如香煙、白酒、成品油等。

從占比的角度看，這一項可能是非常大的，如果企業的利潤和營收規模非常大，繳納的稅收非常多，不過，如果企業的利潤狀況比較糟糕，營收規模很小，那么，這一項的占比就不太大了。

企業的多數稅負是非常剛性的，一般情況下很難降低，不過，對于一些大型企業卻可以通過一些有效的措施降低稅負，至于該怎么做則不屬于本文需要涉及的話題，這里僅點到為止。建議相關人士自行學習，或者通過其他途徑學習。

另外，對于稅種感興趣的人，也建議大家自行學習具體的稅種知識。

D.支付其他與經營活動有關的現金

支付其他與經營活動有關的現金是一個大雜燴。

對于企業來說，企業將經營活動的全部現金支出扣除掉與上面3個類型的現金流出之后，其余的現金流出全部都計入這一項里面。

因此，支付其他與經營活動有關的現金是一個種類非常多的項目。

支付其他與經營活動有關的現金主要包括幾種類型，支付各項費用、支付各類保證金、支付土地出讓金滯納金、贊助及捐贈支出、支付往來款等形式。

下面，我介紹一下支付其他與經營活動有關的現金中的幾個主要類型。

a.支付各項費用

這里的各項費用由制造費用、銷售費用、研發費用和財務費用4項構成。

注意，制造費用、銷售費用和研發費用里面包括了職工工資，職工工資應當計入現金流出的第二項。

因此，在考慮與經營活動有關的現金這個場景下，我們需要將以上4種費用里面的員工工資相關的部分扣除。

在企業的3大費用中包含了折舊和攤銷費用這一項，但是，由于折舊和攤銷并不會導致企業的現金流發生變動，因此，在這一分項中，支付的各項費用同樣需要扣除掉折舊和攤銷。

對于制造業企業來說，其制造費用的占比比較大，因此，這一分項可能是支付其他與經營活動有關的現金中占比非常大的一項，因此，這一分項是值得管理者重視的。

b.支付各類保證金

曉閑在上篇文章里面介紹了收到的各類保證金計入了收到其他與經營活動有關的現金中。

同樣的，對于企業而言，如果企業向外部支付了一些保證金，比如招標保證金，作為經銷商繳納的保證金，同樣的也應計入對應的科目支付其他與經營活動有關的現金中。

c.贊助及捐贈支出

如果企業向外部進行一些贊助或者捐款，相應的現金支出則計入此分項中。

對于多數企業來說，一般這一分項的占比都不大，并不值得過多關注。

公益捐款在利潤表會計入費用。在中國現行的法律體系下，對外的公益捐款是受到鼓勵的，但是，鼓勵是有限度的，以免企業通過這種形式偷稅漏稅。

因此，一定程度的公益捐款對企業有利，比如獲得稅收減免，同時獲得社會認同感，獲得政府支持并吸引職場新人，但是，超過一定限度了，反而是不利的，因為過多的捐款并不能獲得稅收減免政策支持。

企業為了自身利益和公眾利益，一般都會進行一定程度的捐款，但同時又會避免過多的捐款。

d.支付往來款

支付往來款主要是非金融機構向其他企業進行的類似貸款的業務而支付的現金。

注意哦，這里曉閑強調的是類似于貸款的業務。

對于非金融機構來說，它是不具備發放貸款和吸納存款的社會職能的，因此，這種企業既不能往外放貸，又不能從非金融機構貸款。

不過，話雖如此，有些企業為了自身的業務發展或者出于某些目的考慮，會與其他公司簽訂類似的協議，將錢借給其他公司或個人，并從中獲得一些利息。

這里的非金融機構基本上是扣除了保險公司、銀行、證券公司、財務公司等企業。

一般情況下，這一分項的占比也不應太大。

不過，如果公司將大量的現金借給自己的大股東時，可能會導致支付往來款的金額特別顯眼，畢竟有些企業就是其母公司或控股股東的“取款機”。

在這種情況下，如果母公司或控股股東借款金額過大，且不能及時歸還欠款，可能會導致該公司破產或者現金流斷裂，其影響極大。

以上內容為企業常見的經營活動現金流出類型。

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