文/慧凈

1月10日，央行統計數據顯示：我國住戶存款累計金額超過120.3萬億；其中，2022年新增17.84萬億，同比2021年增加7.94萬億。

(相關資料圖)

意思是，這些年，全國老百姓省吃儉用存的錢確實不少，加起來有120萬億。其中，老百姓在2022年新存了17.84萬億，創下歷史新高，大幅超過前些年10萬億左右的區間。

老百姓總存款120萬億元，什么概念呢？相當于我國2021年全年114.92萬億元的GDP總量；相當于我國約130萬億元的總債務（60萬億國家顯性債務+70萬億地方隱性債務）。

老百姓2022年新增存款17.84萬億，又是什么概念呢？相當于我國2021年18萬億元的商品房銷售額；比我國股票類基金的總和12萬億還多（7.5萬億公募+5萬億私募）。

以上也是，“居民拿出1/3存款買房，經濟就可以恢復”等類似觀點的核心邏輯。

試問任何一個普通的老百姓，有誰不愿意買個大點的房子？有誰不愿意買個好點兒的車？又有誰不愿意早早地結婚生子，老婆孩子熱炕頭？

但是，我們不禁要問，老百姓手里真的有錢嗎？

首先，看一看老百姓的存款到底有多少？

2023年1月，根據央行公布的金融統計數據，可以粗略計算得出，

截至2022年12月，我國居民總存款為120.3萬億左右。其中，2022新增存款金額為17.8萬億左右。

數據來源：wind，葉檀財經

居民總存款突破120萬億整數大關口，創新歷史新高，超過我國2021年GDP總量114.37萬億元，數據看起來很不錯。

但是，平均之后是什么樣子的呢？

我國第七次全國人口普查結果顯示，全國人口為14.43億人，大陸人口為14.12億人。

根據，人均存款=居民總存款120.3萬億/大陸人口為14.12億人。

計算得出，我國人均存款約為8.52萬元，其中，2022年人均新增存款約為1.26萬元。

按一家三口人計算，我國家庭平均存款約為25.56萬元，2022年家庭平均新增存款約為3.78萬元。

我有個朋友王五，看了下自己的賬戶，2022年新增存款有3萬元，跑贏了人均1.26萬元的數據；可是，他老婆在家全職帶娃，也就說他的家庭平均新增存款也是3萬元，并沒有跑贏3.78萬元的平均水平。

值得注意的是，我們知道財富類數據的中位數普遍比平均數要低，一般要打8折左右。

這就是說，2022年我國居民存款的中位數預估是8.52*0.8=6.82萬元，家庭存款的中位數預估是25.56*0.8=20.45萬元。

因此，老百姓存的錢其實真不多，可能也只夠買一輛普通的新能源汽車，就沒剩有多少了，所以，不要總盯著老百姓的三瓜兩棗了。

接下來，看一看老百姓的負債有多少？

社科院數據顯示，我國居民杠桿率從2000年不足5%增長到目前的62%附近，已經遠超中央政府部門加杠桿的速度。

分地區來看，廈門地區居民債務率高達96%，上海地區居民債務率為68%，北京地區居民債務率為59%，領跑全國。

青島、大連、鄂爾多斯等北方經濟發達地區債務率普遍較低，反映城市的產業發展較為均衡，居民財富大多較為健康。

這意味著，經濟越是發達的地區、房價越是高位的地區，及人口凈流入較多的地區，居民負債率整體較高，生活壓力較大。

數據來源：網絡，侵刪

具體到，我國人均債務的計算。

居民杠桿率=居民部門債務與GDP比=居民全部債務/現價GDP

也就說，居民全部債務=杠桿率*GDP

2021年，我國GDP114萬億元，居民杠桿率為62%，意味著我們居民部門承擔了70.68萬億元的債務。

按照上述“七普”數據計算人均債務，結果是我國人均負債5.01萬元，家庭平均負債約為15萬左右。

眾所周知，負債的背面是資產，我們也看看老百姓到底有多少資產？

社科院《中國國家資產負債表2020》數據顯示，老百姓人均財富約為36萬左右。按照一家三口計算，家庭平均資產約為108萬左右。

我們家庭資產里，房產往往占了大頭，占比在70~80%左右。取房產占比中間值75%，對資產項目進行粗略拆分，得到數據：

家庭平均資產108萬，房產約為81萬，存款、車子、股票等其他類資產合計約為27萬。

根據我們上文數據“按一家三口人計算，我國家庭平均存款約為25.56萬元”。

因此，得到我國老百姓家庭資產負債的最終數據：

家庭平均資產108萬，房產約為81萬，存款約為25萬，車子、股票、基金等其他類合計約為2萬。

家庭平均負債約為15萬。

數據看上去不錯，老百姓資產挺多的。但是，房產大多數是用來住的，不是用來炒的，流動性很差。

總結一下，老百姓的債務是剛需的，房產是自住的，那么也就是說家庭平均負債15萬，實際上對應的是家庭平均存款25萬。老百姓還上有老，下有小，家庭資產負債表并不容隨意破壞。

最后看下，老百姓的收入有多少？

居民可支配收入，是指居民可用于最終消費支出和儲蓄的總和，也就是說居民可以用以自由支配的收入，一般是指稅后工資、獎金、生意所得等的總和。

2021年，國家統計局數據報告全國居民的人均可支配收入為3.51萬元,中位數是2.99萬元，中位數是平均數的85%。

人均可支配收入數據中：

上海、北京分別為7.80萬元、7.50萬元領跑全國；云南、貴州、甘肅分別為2.56萬元、2.39萬元、2.20萬元落后于全國平均水平。

顯然，可支配收入中位數2.99萬元比平均數3.51萬元更能接近居民的真實感受。

換句話說，2021年居民每月可支配收入的中位數是“29900/12=2491元”，也可以近似地理解居民每月稅后收入約為2491元。

即使這樣，全國6億個月收入1000元的老百姓也被2491元給平均了。

所以，老百姓的生活壓力并不小。

數據來源：wind，葉檀財經

這三年，除了“張核子”們過得滋潤外，其實，大家日子都不好過，都害怕不確定性。

我有個朋友王五，2023年元旦，突然就陽了，買了大幾百的藥，又買了個電油汀用來取暖，花費300元，幾天電費下來又是大幾百，都超過了電油汀的錢。

類似這些都是不確定性，都要花錢。

老百姓就業難，收入減少，花銷剛需，又面臨各種不確定性，所以，都不愿意消費，都愿意存錢。

數據顯示，從2021年10月到2022年10月，我國人均存款1年內增加了約1萬元，確實是近年來增加比較快的年份，也側面說明了居民主動存款的力度正在加大！

因此，我們希望國內企業提高科技創新，擴大國內就業范圍；希望多引進一些類似特斯拉這些高薪資的企業，拔高行業薪資水平；也希望房企早日交樓，老百姓的資產能夠保值、增值等。

如此，老百姓豈能不花錢？買個大點的房子？買個好點兒的車？早早地老婆孩子熱炕頭？

標簽： 央行證實老百姓 存款120萬億 中央銀行