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市場概述

摩根大通和美銀四季度業績優于預期，富國銀行季度盈利同比超預期腰斬，都釋放經濟惡化或預期衰退的信號。而密歇根大學的1月消費者未來一年通脹預期意外加速回落，早盤曾齊跌的三大美股指午盤均漲，納指六連漲，和標普均創三個月最大周漲幅；盤初領跌的金融板塊收盤漲幅居前。特斯拉降價掀汽車股拋售潮，多只汽車股大跌，福特跌超5%，通用跌近5%。中概跑贏大盤，納斯達克中國金龍指數漲近3%，B站漲近5%，南航漲超2%。美元指數又創七個月新低，離岸人民幣創半年新高。2年期收益率盤中較周四的三個月低谷回升逾10個基點，全周仍累計下降。原油一周漲超8%創三個月最大漲幅，美油七連陽。倫錫漲近5%，三日連創近七個月新高，倫鋁六連漲又創七個月新高，全周都漲超10%；倫銅終結六連陽，仍一周漲近7%。黃金全周第四日創八個月新高。

(資料圖片)

中國市場方面，滬指漲超1%逼近3200點，上證50進入技術牛市，大消費、大金融板塊走強，北向資金凈買入超130億元；港股低開高走，恒生科技指數收漲1.51%，教育股大漲，新東方在線漲超15%。

要聞

中國央行談14家平臺企業整改：目前大多數問題已基本完成整改，回應穩地產新政、社融信貸、通脹等問題。

銀保監會：把支持恢復和擴大消費擺在優先位置，努力促進金融與房地產正常循環。

特斯拉掀起全球價格戰，歐美大降價，最高降幅達20%；問界加入降價軍團。

繼五家央企之后，東航、南航官宣：擬申請自愿從紐交所退市。

美國財長耶倫：預計拜登政府1月19日觸及債務上限，通脹數據表明供應鏈好轉。

高盛新成立的消費金融部門近三年損失30億美元；摩根大通四季度營收超預期，警告宏觀經濟將惡化；美銀四季度營收和利潤均超預期，加息收益抵消投行業務下滑。

市場收報

美股：標普500漲幅0.40%，創最近兩個月最大單周漲幅。道瓊斯漲幅0.33%。納斯達克漲幅0.71%。納斯達克100漲幅0.71%，連續第六個交易日上漲，創2021年以來最長連漲天數。

歐股：歐洲STOXX 600指數收漲0.52%，全周累漲1.83%，連續第二周上漲。德國DAX 30指數收漲0.19%，全周累計上漲3.26%，連續第二周上漲。法國CAC 40指數收漲0.69%。英國富時100指數收漲0.64%。

A股：滬指收報3195.31點，漲1.01%，成交額2881億元。深成指收報11602.30點，漲1.19%，成交額4059億元。創業板指收報2493.13點，漲1.41%，成交額1308億元。

債市：美國10年期基準國債收益率上漲6.53個基點，報3.5053%，全周累計下跌5.45個基點。兩年期美債收益率漲9.17個基點，報4.2364%，全周累跌1.31個基點。

商品：WTI 2月原油期貨收漲1.47美元，漲幅1.87%，報79.86美元/桶，全周累計上漲8.25%。布倫特3月原油期貨收漲1.25美元，漲幅1.49%，報85.28美元/桶，全周累漲8.54%。COMEX 2月黃金期貨收漲1.2%，報1921.70美元/盎司。LME期銅收跌2美元，報9186美元/噸。LME期錫收漲1347美元，報28756美元/噸。

要聞詳情

國內宏觀

2023年預計M2增速將保持平穩，通脹水平仍保持溫和；合理把握信貸投放力度節奏，適時靠前發力；強化預期管理，保持人民幣匯率在合理均衡水平的基本穩定；12月新發放的個人住房貸款利率為自2008有統計以來的歷史最低；研究制定促進平臺經濟健康發展的金融支持措施；重點支持房地產市場平穩運行，包括“保交樓“貸款支持計劃、住房租賃貸款實施計劃、民企債券融資支持工具等。

積極穩妥推進城商行、農信社風險化解，穩步推進村鎮銀行改革重組。引導信托公司發展本源業務，持續拆解“類信貸”影子銀行。有效應對信用風險集中反彈。督促銀行機構做實資產分類，加大不良資產處置力度。積極配合化解地方政府債務風險。

據新華社，有關部門起草了《改善優質房企資產負債表計劃行動方案》，擬重點推進21項工作任務，引導優質房企資產負債表回歸安全區間，推動行業向新發展模式平穩過渡。

證監會發布了《證券經紀業務管理辦法》。《辦法》明確經紀業務內涵。強調經紀業務屬于證券公司的專屬業務，未經證監會核準持牌展業構成違規。將證券經紀業務定義為“開展證券交易營銷，接受投資者委托開立賬戶、處理交易指令、辦理清算交收等經營性活動”。從事上述部分或全部業務環節，均屬于開展證券經紀業務。

外交部回應，來華人員登機前48小時須進行核酸檢測。中國疾控中心表示，暫沒有監測發現XBB.1.5的本土病例，目前XBB在國內尚未形成大范圍流行。考慮到免疫系統對新冠病毒的感染是有免疫記憶的，再次發生高強度感染高峰的可能性極低。

發改委副主任連維良表示，簽訂中長期合同是對沖價格波動影響的重要措施。鼓勵國內企業早簽多簽進口長協，提前鎖定進口資源。全面提升國內長協的簽約履約率，可以說能源中長期合同已經成為保供穩價的“壓艙石”。

按人民幣計價，去年12月我國進出口總值為3.77萬億元，同比增長0.6%。按美元計價，去年12月我國進出口總值為5341.4億美元，同比下降8.9%。大豆進口量同比增19.1%，天然氣同比減少11.8%，煤及褐煤進口基本持平上一年同期。

國內公司

美國、德國、法國、西班牙等多國市場售價均出現了不同程度的降調。美國市場方面，Model Y起售價從65990美元下降逾20%至52990美元（約合35.7萬元人民幣），Model 3起售價從46990美元下降6%至43990美元（約合29.6萬元人民幣）。Model S和Model X也均有不同幅度的降價，降幅分別為10000和11000美元。特斯拉的連環降價，將壓力傳導給了幾乎所有新能源車企，新能源車市內卷加劇。同日，問界官宣降價，整體降價幅度為2.88萬～3萬元，M5 EV和M7降價后分別為25.98萬元起、28.98萬元起。并且針對在此之前提車的老用戶，問界也將為其提供價值3.3萬～3.5萬的權益補償。此次降價并非問界盲目跟隨，而是選擇了銷量較少的車型為之。

繼去年8月中國石油、中國石化等五家企業宣布將自愿從紐交所退市后，東航、南航周五晚間也宣布了類似的美股退市計劃。中國證監會有關部分負責人此前曾表示，上市和退市都屬于資本市場常態。

“零售之王”招商銀行業績快報出爐，實現營業收入3447.84億元，同比增4.08%；歸屬于該行股東的凈利潤1380.12億元，同比增15.08%，平均每天盈利3.78億元；非利息凈收入1265.49億元，同比減少0.62%。截至2022年末，招商銀行資產總額成功突破10萬億大關，達到10.14萬億元。

海外宏觀

美國財長耶倫表示，美國政府支出將于1月19日達到法定的債務上限，美國財政部屆時將開始采取某些特別措施，以防止美國違約。分析指出，這拉開了一場圍繞美國財政政策展開的曠日持久、激烈的斗爭序幕，可能給金融市場帶來巨大的壓力。同日，耶倫對美國最新的通脹數據表示歡迎，稱在過去兩年的時間里，影響物價的一些最重要的價格壓力已開始顯著下降。

美國1月密歇根大學1年通脹預期初值降至4%，大幅不及預期，較12月顯著回落，創2021年4月份以來新低。通脹預期的回落，提振消費者信心明顯好于預期，達到64.6，較12月大幅反彈，創下九個月新高。

德國經濟2022年全年經濟增長急劇放緩至1.9%，遠低于2021年的2.6%，但略高于市場預計的1.8%。這一增速意味著德國去年四季度可能避免衰退，陷入停滯，但德國經濟仍面臨持續通脹的嚴峻挑戰，以廉價能源為基礎的商業模式備受質疑。

受日本央行將評估其超寬松貨幣政策副作用消息影響，日本國債收益率周五延續上行勢頭，10年期一度飆升4個基點至0.54%，再次突破日本央行為10年期國債收益率設置的新上限。日本央行不得不發布臨時公告，宣布將在1月16日開展額外的日本國債購買操作，規模將根據市況決定。日本國債收益率隨后有所回落。目前市場猜測，黑田東彥是否會利用下周會議結束YCC，以幫助繼任者順利過渡。

海外公司

在轉型消費金融的過程中，高盛付出了慘痛代價。周五，高盛在美國證券交易委員會披露的文件顯示，其平臺解決方案部門（Fintech和消費金融業務）在2022年1-9月，稅前虧損超過12億美元，而且每季度虧損都在加速。從2020年初到9月底，平臺解決方案部門虧損累計達30億美元。下周最新一季度的數據發布后，預計三年累計損失將接近40億美元。從信貸損失準備金數額來看，去年損失達到20億美元。

摩根大通四季度營收利潤皆超預期。受惠于美聯儲加息，公司凈利潤收入同比增長48%創季度新高。但公司預留了14億美元的凈壞賬撥備，警告今年凈利息收入可能不及預期，預計經濟將溫和衰退。

由于利率上升帶來的好處，美銀2022年四季度凈利息收入148億美元，同比增長29%。由于投資銀行和資管收入的下降，抵消了銷售和交易收入的增加，非利息收入同比下降8%。另外，受低迷的宏觀經濟前景影響，信貸損失撥備飆升至11億美元。

標簽： 華爾街見聞早餐FM-Radio｜2023年1月14日