中國基金報記者 南深

陷入流動性危機的民營連鎖商超巨頭步步高，因籌劃控制權變更1月9日開市起停牌。1月15日晚，公司公告了方案，并將于周一（1月16日）復牌。

【資料圖】

公告顯示，公司控股股東步步高集團將所持公司8639萬股股份（占總股本的10%）以協議轉讓方式轉讓給湘潭產投投資，轉讓價款5.18億元，折合每股轉讓價5.995元，比市價折讓約10%。同時，步步高集團將放棄其剩余所持上市公司全部2.16億股股份（占總股本的24.99%）對應的表決權。權益變動完成后，湘潭產投投資將成為步步高控股股東，湘潭市國資委成為實際控制人。

同在15日晚，公司還預告了2022年全年業績，歸母凈利潤預計巨虧13億-19.5億元，而上一年為虧損1.84億元，同比虧損大幅擴大。中國基金報記者注意到，此前持有步步高5%的京東系公司京東邦能投資在持續減持后，2022年三季度已經徹底退出。

分兩步！湘潭國資5億就拿下實控權

本次湘潭國資通過旗下投資平臺受讓一部分股份，而原控股股東步步高集團放棄剩余大部分股份表決權，這樣以相對較小的代價就拿下了控制權。

據公告，2023年1月11日，公司控股股東步步高集團與湘潭產投投資簽署了《股份轉讓協議》《表決權放棄協議》。其中股份轉讓方面，湘潭產投投資以5.18億元受讓8639萬股步步高股份，每股受讓價5.995元，較步步高停牌前價格6.66元折價約10%。與此同時，步步高集團剩余持有的2.16億股股份表決權全部放棄，占步步高總股本的24.99%。

這樣權益變動完成后，湘潭產投投資將成為上市公司的控股股東，湘潭市國資委將成為上市公司實際控制人。轉讓完成后步步高股權結構如下：

根據協議，湘潭產投投資下一步將重組董事會、監事會。其中，上市公司董事會由9名董事組成，其中非獨立董事6名，獨立董事3名，湘潭產投投資有權向上市公司提名3名非獨立董事候選人，2名獨立董事候選人，上市公司的董事長也由湘潭產投投資提名的董事擔任。

為確保上述協議的履行，湘潭產投投資與步步高集團還于2023年1月11日簽署了股權質押文件，步步高集團將8639萬股步步高股份（占步步高總股本的10%）質押給了湘潭產投投資。

步步高稱，本次交易意在為公司引入具備國有資產及產業背景的控股股東，充分發揮上市公司與國有企業之間的資源互補和協同效應，以國有企業的產業資源背景為上市公司賦能，推進上市公司的戰略性發展，進一步增強上市公司的競爭優勢和綜合實力，提高上市公司價值及對社會公眾股東的投資回報。本次交易完成后，將進一步優化步步高法人治理結構，提高步步高的經營及管理效率，促進步步高持續穩定發展。本次交易不以終止步步高的上市地位為目的。

經公司向深圳證券交易所申請，公司股票于2023年1月16日（星期一）上午開市起復牌。

2022年預計巨虧13到19.5億

步步高作為湖南本土商超巨頭，湖南國資方面對步步高的救助實際上去年6月就開始了。

2022年5月底6月初，步步高被傳即將倒閉，部分地方發生搶購，基本都是去用掉超市購物卡，相關消息登上6月3日微博熱搜。彼時公司緊急回應稱，“公司經營一切正?！薄ｋS后的6月14日晚步步高公告，為進一步滿足公司未來業務發展需要，優化公司資金結構，擬與湖南興湘投資控股集團有限公司開展相關合作，合作方式包括但不限于向興湘集團融資或其他相關合作。

同時湖南本地媒體報道，興湘集團、湖南麓谷發展集團分別與步步高集團簽訂《意向協議》，將向步步高集團提供流動性資金支持20億元。據悉，興湘集團是湖南省屬國有資本運營平臺，由湖南省國資委100%持股，而湖南麓谷發展集團則是長沙高新區直屬平臺公司。

簽約儀式上，步步高實控人、董事長王填稱，受國家宏觀經濟政策的戰略調整，同時疊加疫情常態化等不利因素影響，步步高在近期出現了經營流動性緊張的局面，在將當前所遇到的困難向湖南省委省政府匯報后，有關方面協調興湘集團和湖南麓谷發展集團支持步步高集團度過流動性難關，促成簽約。

而此次，湖南湘潭國資直接拿過了控制權。

同在1月16日晚，步步高發布了2022年全年業績預告，歸母凈利潤預虧13億到19.5億元，比前一年擴大6倍到9.6倍，2021年虧損額是1.84億元。扣非凈利潤方面則虧損12億到18億元。

公司解釋稱，2022年公司戰略重大調整，除購物中心和百貨店外，自2022年四季度開始，通過關停并轉從四川市場全面退出，江西市場大幅收縮至新余、萍鄉、宜春三地（臨近湖南的城市）；湖南、廣西兩省也同步關停并轉低效虧損門店。同時，受疫情常態化影響，居民消費復蘇緩慢，加之渠道競爭激烈，公司經營內外環境面臨較大壓力。

2022年三季度報的情況看，公司流動性已極度緊張，短期借款達到65.3億元，一年內到期的非流動負債則為7.41億元，而長期借款則為22.95億元，表內有息負債達到95.66億元，但其手中持有的貨幣資金僅為9.18億元，遠無法覆蓋72.71億元的短期有息負債。

值得注意的是，2022年三季報顯示，京東系京東邦能投資持有公司股份基本徹底清倉。

2022年4月22日，步步高公告，騰訊系公司林芝騰訊科技減持，均價9.75元，京東系公司京東邦能投資也同時減持，均價11.28元，兩家合計減持套現約2.6億元。減持后，二者對公司的持股都降到了5%以下。而2022年三季報來看，林芝騰訊未繼續減持，但京東邦能已經不在十大股東之列，意味著持股比例已經低于0.2%，而減持前京東邦能持股比例為5%。

公開資料顯示，步步高集團成立于1995年，子公司步步高商業連鎖股份有限公司2008年在深交所上市，為中國民營連鎖超市企業首家上市公司。步步高一度是湖南省零售冠軍，在區域地位、市場規模及品牌知名度等方面具備綜合競爭優勢，位列中國快消品行業第7位，中國企業500強，湖南省民企第5位。截至2021年底，公司在湖南、廣西、江西及四川等地開設門店400多家。

編輯：小茉

標簽： 國資出手拿下這家商超巨頭控制權 公司控股股東