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在追求任何理財目標時，明智的做法是停下來思考一下，你預留的資金應該用來儲蓄還是投資。

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以前，要想在股市投資，資金不能少于1,000美元。如果沒有這么多資金，你就只有一個選擇：儲蓄。現在，你只用1美元就可以投資一只跟蹤標準普爾500指數（S&P 500）收益的指數基金，希望能夠獲得跑贏通脹的潛在收益，然后可以投資多只基金。

紐約投資咨詢公司Amplify My Wealth的創始人阿利薩·克拉斯納·梅澤斯說：“從長遠來看，投資在市場上具有代表性的多樣化投資組合，所產生的投資回報將高于高收益儲蓄賬戶，但這種潛在收益也存在相關風險。”

下文分析了儲蓄與投資的風險和回報。

儲蓄還是投資，哪種選擇才是更好的策略？

通常情況下，人們除了將資金用于消費以外，還會將儲蓄和投資籠統地歸為使用資金的另外一種選擇，但實際上兩者各有優劣。

總之，你應該考慮以儲蓄積攢財富，以投資增加財富。根據你的理財目標和計劃實現目標的時間，你能夠同時選擇這兩種方式。梅澤斯表示：“在決定儲蓄還是投資時，應該優先考慮什么時候需要動用這筆資金。對于短期目標，最好保證你的資金可以隨時取用，并且不會出現大幅價值波動。”

以下是對儲蓄和投資這兩種策略的深入對比。

什么時候儲蓄最重要

如果除了日常開支以外，你的月收入不足以支付眼前或近期的支出，那么儲蓄就是最好的選擇。積攢儲蓄用于特定支出可能耗費時間，但這意味著你能夠避免承擔高利息的債務，因為你的資金來源有保障。

位于圣迭戈的Coastwise Capital公司的財務顧問兼理財經理勞里·伊特金說：“在儲蓄時，你很清楚自己的收益狀況。雖然你會因為通貨膨脹而導致購買力下降，但你知道儲蓄的收益不會低于通脹。”

以下是儲蓄的理由：

意外的緊急狀況：據Bankrate調查發現，超過一半美國人無力支付1,000美元應急支出。事先在儲蓄賬戶中預留出一筆現金，可以避免危機發生時只能動用信用卡或其他昂貴的借款選項。

購房或購車首付款：在購房或購車時，多支付一筆首付款可以幫助你獲得更低的利率和更優惠的貸款條件。如果你未來三年有購房或購車的計劃，最好將資金存入儲蓄賬戶以便于隨時取用，而不是冒著資金損失的風險進行投資。

旅行支出：等到假期來臨，你的支出可能超過日常在家的支出，這是在儲蓄賬戶中增加現金儲備的合理理由之一。

業主支出：擁有一套房子的成本，不會在你領到鑰匙以后就截止。你還需要繳納財產稅、保險和房屋維護費用等。

如何開始儲蓄

選擇想要開立的儲蓄賬戶，與儲蓄多少資金一樣重要。伊特金表示：“我建議客戶，未來兩三年需要支出的任何資金，絕對不能用于股票投資。你肯定不想在熊市期間賣掉這些股票，承擔損失本金的風險。”

從高收益儲蓄賬戶到定期存款（CD），有許多理財產品都具有與支票賬戶相當的靈活性，但收益率更高。如果你近期沒有資金需求，但依舊希望避免投資股市的風險，政府債券就是很好的選擇。

以下是值得重點考慮的儲蓄產品：

高收益儲蓄賬戶：與支票賬戶一樣，高收益儲蓄賬戶同樣支持自由存取款，如果你需要隨時動用資金，高收益儲蓄賬戶就是很好的選擇。在線銀行和信用社通常提供高收益儲蓄賬戶，支付的平均利息比傳統儲蓄賬戶高10倍。

貨幣市場賬戶：與高收益儲蓄賬戶類似，貨幣市場賬戶也提供多種途徑動用資金余額，例如銀行卡或支票簿等。

定期存款：定期存款這種儲蓄工具提供的利率高于銀行儲蓄賬戶，因為你可以選擇資金鎖定周期，通常是一年、三年或五年。定期存款不僅年收益率更高，而且通常提供固定收益。這意味著在定期存款期限內，你將獲得相同金額的收益，不會像標準儲蓄賬戶一樣受到價值波動的影響。

短期國債：短期國債是低風險短期政府債券。短期國債的投資面值為1,000美元，能夠在短時間內變現，并計算利息。短期國債的期限從幾天到一年不等。

I債券：另外一類低風險政府債券是I債券，該類債券的利率與通脹掛鉤，最長期限可以達到30年。你能夠在12個月后贖回I債券，但如果未滿五年贖回會損失一些利息。你可以在TreasuryDirect.gov上購買I債券，每年最低投資金額25美元，最高能夠達到15,000美元。

EE債券：EE債券是用于長期儲蓄的政府債券，按月計息，并且可以保證你的投資余額在20年內價值翻倍。EE債券的購買限制與I債券相同。

選中一種儲蓄賬戶類型后，就應該為該賬戶購買儲蓄產品。為了保證收益最大化和保障資金安全，應該注意一下幾個因素：

手續費：每月賬戶維護費可能消耗你的賬戶余額。大多數在線銀行已經不再收取這種經常性費用。

最低存款或余額要求：許多銀行允許以5美元或更低金額開立儲蓄賬戶，但有些銀行可能要求有更高余額才能夠獲得最高年收益率，或者如果未達到每日最低余額要求需要繳納一筆費用。

年收益率：年收益率代表了你的賬戶余額未來的增長幅度。年收益率會考慮到利息收入進行復利計算的頻率。

期限：與儲蓄賬戶不同，定期存款和債券有特定期限。因此銀行、信用社和財政部可以提供更高利率，因為它們能夠持有你的資金更長時間。

提前取款罰金：由于定期存款和債券都有特定期限，因此提前取款需要支付罰金。在許多情況下，你可能要損失最近三個月的利息。

可能的稅務后果：通過儲蓄賺取的利息通常需要繳稅，但繳稅金額取決于你所使用的金融工具。通過政府債券賺取的利息免繳州和地方稅費。

保險：務必選擇由美國聯邦存款保險公司（FDIC）承保的銀行或美國國家信用社管理局（NCUA）承保的信用社，在發生制度失靈時獲得保護。

什么時候投資最重要

對于至少三年至五年以后的財務目標，投資的收益顯然超過風險。

梅澤斯稱：“在為長期目標預留資金時，如果投資貶值，依舊有時間收回損失，這種可能性更高。”

以下是適合進行投資的情況：

保障退休生活：社會保障福利只能提供退休人員約37%退休前平均收入，并且極少美國人可以享受到養老金計劃。盡早開始用自己的錢投資股票和債券，讓你的資金有機會帶來比儲蓄賬戶的低個位數年收益率更高的回報。

積攢代際財富：如果你的目標之一是將資產傳給后代，投資就能夠幫助你增加財富，并且最終保護財富的價值。

產生收入：投資債券、發放股息的股票或房地產，可以產生經常性的收入流，同時增加本金投資。

有過剩現金：如果你的儲蓄賬戶資金充裕，并且收入能夠支付日常開支，你就可以將部分過剩資金用于投資，以免因為通貨膨脹削弱自己的購買力。

如何開始投資

與儲蓄一樣，某些投資工具更適合特定的財務目標。

比如，如果你希望保障退休生活或者計劃積攢財富傳給自己的子孫后代，這意味著你有數十年的時間能夠進行投資。針對長期用途設計的賬戶可以最大程度減少投資收益需要繳納的稅費。

主要能夠通過三類賬戶進行投資：

經紀賬戶：經紀賬戶通常屬于應稅帳戶，因為這些賬戶的收益需要繳稅。你可以通過機器人投資顧問或富達（Fidelity）和嘉信理財（Charles Schwab）等投資公司開立經紀賬戶。

退休：雖然你能夠因為任何目標而投資經紀賬戶，但有一些針對退休目標設計的賬戶，支持在稅前預留出部分收益，并遞延繳納對投資收益征收的任何后續稅費，除非你在退休之前支取資金。常見的退休賬戶包括個人退休賬戶（IRA）和401(k)賬戶。

教育：如果你計劃為子女未來讀高中或大學準備學費，529儲蓄計劃就可以幫助你增加財富，并且能夠免于繳納對投資收益征收的稅費。有些州的儲蓄計劃甚至在投資者出資時提供減稅。你可以在零售企業開立529儲蓄計劃賬戶，并選擇如何投資股票、債券或基金。

與儲蓄賬戶一樣，在開立投資賬戶時需要考慮許多因素。注意管理費、最低投資額、投資產品和提款和出資規則等因素。

梅澤斯說：“在選擇投資時，不要忽視關聯支出，這些支出將影響你更早還是更晚實現自己的目標。”她表示，要想在保證投資收益的同時，降低投資成本和風險，最好的選擇是投資多樣化的低成本指數基金和交易所交易基金（ETF）組合。

常見問題

下文解答了有關儲蓄和投資的常見問題。

你應該將多少工資用于儲蓄或投資？

投入多少資金用于儲蓄或投資，取決于你當前的需求和未來目標。如果你的儲蓄無法支付三至六個月的支出，在開始為退休等長期目標進行投資之前，最好優先考慮滿足近期支出。

儲蓄和投資有哪三種區別？

儲蓄是積攢財富，投資是增加財富。如果你將資金存入銀行賬戶或定期存款，就能夠獲得穩定的利息收入，并保證本金不受損失。如果投資股市或房地產，投資收益可能每天都會發生波動。此外，你幾乎可以隨時從銀行賬戶中取出存款，但通過經紀賬戶或退休賬戶進行投資時，動用資金會面臨一些障礙。（財富中文網）

作者：Tanza Loudenback, CFP?

譯者：劉進龍

標簽： 儲蓄還是投資如何制定理財策略 中小微企業融資辦法 投資理財