《科創板日報》2月26日訊（記者 敖瑾） 作為對一級市場有重要影響的母基金，近年來正在發生著重大變化：一方面，大量的新興產業需要母基金給予資金傾斜，另一方面，中小投資機構募資難，資金開始向頭部或知名投資機構聚集。

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在這一背景下，擁有雄厚資金實力、持有成本又相對較低、因此對一級市場天生具有長期主義投資理念的母基金，對整個行業發展將起到風向標的作用。

作為致力于與中國高質量創業、創新一起成長的一級市場媒體，創投日報將重點關注以下內容：母基金出資方的資金背景及出資要求，由此發掘和呈現背后所體現的政策取向；對被投子基金的甄選要求等具體細則，以幫助創投機構解決募資信息差等難題；我們也關注整個行業的政策變化、重要的行業人士變動等信息。

巨大資金的流動，承載著重大的需要解讀的信息密碼。

希望我們的報道能幫助、服務到用戶，助力整個一級市場的高質量發展。

第17期：湖北長江產投

近日，集度CEO夏一平一行到訪湖北長江產投，引發了外界對長江產投將入股集度的猜想。盡管集度方后續回應稱是“正常的交流活動”，但長江產投對引進汽車產業的興趣，則并未讓此事完全失去想象空間。

在此之前，今年1月中旬，湖北黃岡政府宣布與法拉第未來（Faraday Future， FF）達成合作，FF同時官宣擬將FF中國總部遷至黃岡。據相關報道，長江產投對促成雙方合作有很大作用，其在2022年與FF多次接觸，最終推動了FF與黃岡達成簽約。

作為一只百億元級別的產業投資母基金，長江產投的投資版圖不僅限于汽車產業。《科創板日報》記者梳理發現，長江產投作為LP，出資了包括國家集成電路產業投資基金二期在內的多只國家大基金，同時與小米、蔚來、海通證券等知名企業方及機構亦合作發起了多只股權投資基金；直投方面，則包括了制造業、新材料等領域的18個項目。

一組數據總結了長江產投較早前的業績情況：截至2019年9月底，長江產業基金出資母基金、子基金帶動返投湖北項目102個，涉及金額2361.82億元。

去年重組擴容，目標規模4000億元

據官網信息，集度此次到訪的長江產業基金管理有限公司，于2022年3月24日新揭牌成立，由原湖北省長江經濟帶產業基金管理有限公司更名，受托管理長江產業集團出資的產業投資母基金——長江產業投資基金（下稱“長江產投基金”）。

先來介紹長江產業集團。去年初，在湖北省政府召開的省屬國資國企改革推進會上，新組建的長江產業集團正式揭牌，該集團由原湖北省長投集團、省高投集團、省長江產業基金管理公司、興楚國資公司、宏泰集團部分業務板塊等五個方面的元素匯集而來。

長江產業集團目前為湖北省最大的產業投資集團，聚焦國家戰略和湖北省“51020”現代產業集群建設，按照湖北省委省政府的戰略部署，長江產業集團整合設立了長江創投以及長江產投兩只母基金，總規模500億元，其中一只便是長江產投基金。

公開資料顯示，長江產投基金總規模400億元，由原長江經濟帶引導基金更名，定位為“市場化產業投資母基金平臺+重大項目直投平臺”，主要承擔湖北省省級戰略性重大產業項目招引和龍頭企業發展任務，通過與各類資本合作參與設立產業鏈基金、重大專項基金、并購基金、定增基金等各類基金，或通過直接股權投資的方式對外投資。

到2025年，長江產投基金的參股基金目標規模，達到4000億元以上。

天眼查信息顯示，長江產投基金由長江產業集團控股，持股99.75%，后者則由湖北省國資委全資控股。

受托管理該基金的長江產業基金管理公司，則由多個股東分散持股，既包括了長江產業集團等國資背景的股東方，也有三安光電、聯想、晶瑞材料等多個產業方。

出資多只子基金，吸引返投超2000億元

在去年改組擴容之前，長江產投基金以長江經濟帶產業基金的身份，已經運行了7個年頭，也已經積累了豐厚的投資成果。

公開資料顯示，長江產投基金作為LP目前已出資基金超過30只，可歸納為國家大基金、專項基金、母子基金以及縣域基金等四大類別。

國家級基金方面，長江產投基金參與出資了國家集成電路產業投資基金二期、國家制造業轉型升級基金、先進制造產業投資基金以及軍民融合發展產業投資基金。其中，長江產投基金代表湖北省財政出資30億元，市級財政、區級財政各出資60億元，由光谷金控作為出資主體轉投至大基金二期。

專項基金則主要由長江產投基金與各產業方或地方政府合作發起組建。公開資料顯示，與長江產投基金合作設立專項基金的產業方包括：小米、蔚來、聯想、京東方、吉利等；地方政府則包括了湖北省黃岡市、鄂州市等。

可以看到，專項基金對推動相關產業方產能落地湖北，起到了極大的作用。

湖北日報一則消息顯示，截至2019年9月底，長江產業基金出資母基金、子基金帶動返投湖北項目102個，涉及金額2361.82億元；引進項目包括：京東方、華星光電、小米、吉利汽車、法國源訊、聯想、康寧等，“補齊了湖北省電子信息、新能源汽車、高端整車、高端信息服務等領域的產業短板”；長江產業基金已引進并主導落地了一批重大產業項目，其中100億元以上項目7個，50億元以上5個，10億元以上4個。

母子基金方面，長江產投基金與多個投資機構進行合作，投向TMT、高端制造、生物醫療等多個領域，這些投資機構包括頭部財務投資機構紅杉中國、IDG等，以及CVC海爾創投、寬帶資本等。

縣域基金則主要為湖北省多個地市的產業投資發展基金，規模普遍在10億元左右。

在項目直投方面，總體而言，長江產投基金直投項目并不算多，共有18個，項目主要集中在制造業、新材料、光伏發電、系統集成等行業，投資成本共計 2.12 億元。

公開資料顯示，截至 2021 年末，長江產投基金已累計出資母基金 42 支，出資設立子基金56支，母子基金累計實繳到資 263.66 億元，實現 11倍放大；母子基金累計投資近 775 個項目，投資金額1732.34億元。已投企業中有67家已上市，總市值超過4萬億元，近期上市的項目包括禾賽科技、億咖通科技等。

如今再對FF、集度汽車等拋出橄欖枝，長江產投基金無疑仍在通過股權投資的方式，持續發力招商引資。

標簽： 接連對FF、集度拋出橄欖枝 解碼400億元湖北長江產投｜解碼母基金 科創板日報