來源：財通社

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作者：王鑫

巴菲特曾說，“潮水褪去，才知道誰在裸泳”，華泰柏瑞基金的糟糕表現及各種騷操作是對這句話的最生動詮釋。

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華泰柏瑞QDII基金墊底

基金經理道個歉還收回了

據統計，截至2023年2月8日的近一年里，公募市場70只主動權益類QDII產品中（初始基金口徑，剔除成立不足1年的產品），有58只產品單位凈值下跌，僅12只產品取得正收益。?

其中，華泰柏瑞亞洲領導企業混合登跌幅榜首位。華泰柏瑞亞洲領導企業成立于2010年11月，發行規模約2.9億份。近一年來，該基金單位凈值下跌27.85%，在同類產品中排名墊底。

華泰柏瑞亞洲領導企業單位凈值大幅跌，或與其高倉位配置地產股有關。早在2021年三季報中，該基金經理何琦判斷地產板塊“見底的概率是相當大的”，彼時該基金所持房地產行業股票占基金凈值比例僅11%。在此之后，華泰柏瑞亞洲領導企業不斷加倉房地產股票，2022年二季度末時，房地產行業股票持倉市值占比達到36%。

與何琦的判斷相左，2022年多數地產股股價繼續向下尋底，僅在四季度政策利好的刺激下有所反彈。數據顯示，華泰柏瑞亞洲領導企業在多個報告期重倉的旭輝控股集團近一年股價下跌達78.6%；星盛商業近一年股價下跌近44.9%。

華泰柏瑞除了糟糕的表現外，更有引發爭議的騷操作。

去年10月基金紛紛公布三季報，據媒體報道，何琦在三季報中撰寫了一份“最坦誠”的道歉。他表示，“這一年來，我也在反思自己的投資理念和心態，一是過于天真；二是止損不夠堅決；三是對于周期缺乏足夠的認識。”并且在分析末尾表示，這是他作為基金經理最大的投資敗筆，對于今年凈值大回撤，非常抱歉和難過。

當時，除了華泰柏瑞亞洲領導企業外，何琦管理的華泰柏瑞新經濟滬港深混合、華泰柏瑞港股通時代機遇混合幾乎年內跌幅都在50%左右，同類墊底，至今的近一年里跌幅仍超過20%。如此表現，給基民們說一聲道歉是基本操守，況且去年也有很多基金經理道歉了。

然而，不可思議的是，很快何琦管理的三只基金三季報被刪除了上述道歉言論，僅留下了對市場行情未來的展望。后來，華泰柏瑞基金發布公告稱，這三只基金三季報文件版本有誤，已經更正。

前腳基金經理還在為自己投資失誤而誠懇道歉，后腳基金公司就臨時修改了基金的三季報，將基金經理道歉言論刪掉。這番操作著實讓人大跌眼鏡，其行為無異于掩耳盜鈴。

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爆款基變暴跌基

海歸精英被撤換

再說說華泰柏瑞的一只爆款基金——華泰柏瑞質量領先混合。

該基金于2021年01月18日發行，份額一日售罄，募集規模79.21億元，成為當時的“爆款”基金。

之所以人氣如此火爆，是因為華泰柏瑞質量領先混合的基金經理為李曉西，李曉西可是當時華泰柏瑞隆重包裝出來的明星基金經理。

2018年李曉西加入華泰柏瑞基金，作為華爾街回歸的精英，華泰柏瑞十分器重，直接讓他接管了名將方緯管理的華泰柏瑞價值增長A，還給予了他華泰柏瑞副總經理的職位。

2020年末，華泰柏瑞價值增長A的復權單位凈值達到了10.2746元，成功躋身“10倍基俱樂部”。李曉西作為當時這只基金的管理者被當作明星基金經理重點宣傳。實際上，李曉西僅僅管理這只基金2年時間，任職回報是19.44%，都是靠前任打下的基礎。

頭頂十倍基經理，李曉西管理的新產品華泰柏瑞質量領先混合就這樣圈到了大量基民。

然而，讓基民想不到的是，曾經的“爆款”基金，如今會成為他們的“噩夢”。

自成立以來，華泰柏瑞質量領先混合A/C累計收益率分別為-48.01%、-48.86%，此前一度跌超50%，遠遠跑輸業績比較基準，在同類產品中墊底。

慘烈的跌幅遭來基民用腳投票，基民紛紛贖回基金份額，疊加凈值大跌，截至2022年末，該基金合計的規模僅有23.38億元，較募集之時少了約56億。

爆款基淪為暴跌基，基金經理李曉西難辭其咎。李曉西偏愛白酒、醫藥等消費股和大藍籌，按理說是屬于價值派，但是其持倉換手率又非常高，期間多次追隨市場風格切換而變換賽道，先后切入到新能源、煤炭、地產、互聯網科技等，換手率一度高達驚人的500%，結果卻是竹籃打水一場空。

2022年9月1日，華泰柏瑞基金發布公告稱，解聘李曉西華泰柏瑞質量領先的基金經理職位，增聘老將方緯為新的基金經理。

從基金凈值走勢來看，自去年11月開始，幾乎與大盤的反彈同步，該基金開始回升。接下來，方緯能否持續扭轉頹勢，我們將保持關注。

公開資料顯示，華泰柏瑞基金2004年11月18日成立于上海，是一家中外合資基金管理公司，公司股東為華泰證券、柏瑞投資、蘇州高新，分別持股49%、49%和2%。目前，華泰柏瑞管理規模超3000億元。

標簽： 華泰柏瑞騷操作真多多只基金墊底 爆款基遭拋棄 華泰柏瑞 基金經理