個(gè)人養(yǎng)老基金又有新動(dòng)態(tài)。

《華夏時(shí)報(bào)》記者注意到，繼多家頭部基金在11月11日扎堆公告，旗下產(chǎn)品完成增設(shè)養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額之后，又有多家基金公司在11月15日至17日相繼公告養(yǎng)老目標(biāo)產(chǎn)品完成增設(shè)Y份額。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，已有近30家基金公司宣布布局個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)，超百只產(chǎn)品Y份額獲批。

值得注意的是，部分基金公司已陸續(xù)收到來(lái)自中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（下稱“中國(guó)結(jié)算”）的“關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺(tái)驗(yàn)收測(cè)試結(jié)果”的通知。華寶基金相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，公司已順利通過個(gè)人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺(tái)的銷售環(huán)節(jié)驗(yàn)收測(cè)試，是首批通過個(gè)人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺(tái)測(cè)試的公募基金公司之一。

(資料圖)

那么，為何個(gè)人養(yǎng)老業(yè)務(wù)受到多家基金公司熱捧？個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品是否是下一個(gè)藍(lán)海？市場(chǎng)上養(yǎng)老基金琳瑯滿目，投資者究竟要如何選擇呢？

個(gè)人養(yǎng)老金基金擴(kuò)容至近百只

首批個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品進(jìn)一步擴(kuò)容。

11月17日，上投摩根基金發(fā)布公告稱，公司決定對(duì)上投摩根錦程穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合（FOF）以及上投摩根錦程均衡養(yǎng)老三年持有混合（FOF）2只產(chǎn)品增設(shè)Y類基金份額；11月16日，中歐基金公告，旗下中歐預(yù)見養(yǎng)老目標(biāo)日期2035三年持有期混合型基金中基金（FOF）和中歐預(yù)見穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期混合型基金中基金（FOF）增加Y類基金份額，專屬個(gè)人養(yǎng)老金賬戶；11月15日晚，華寶基金公告旗下華寶穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期FOF增設(shè)Y類份額。

部分基金在公告中稱，投資者未來(lái)可通過個(gè)人養(yǎng)老金賬戶認(rèn)購(gòu)此類個(gè)人養(yǎng)老金專用份額（Y類份額），管理費(fèi)和托管費(fèi)將享有五折的費(fèi)率優(yōu)惠，不收取銷售服務(wù)費(fèi)。中歐基金方面對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示：“此舉旨在為日后納入個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄做好準(zhǔn)備，有助鼓勵(lì)投資者長(zhǎng)期投資行為。”

據(jù)《華夏時(shí)報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至11月17日發(fā)稿，已有中歐基金、上投摩根基金、興證全球基金、華寶基金等近30家基金公司公告旗下養(yǎng)老目標(biāo)基金增設(shè)Y類份額，超百只養(yǎng)老目標(biāo)基金新增設(shè)Y類份額。

從數(shù)量上來(lái)看，有的基金公司旗下兩只養(yǎng)老目標(biāo)基金增設(shè)了Y類份額，有的基金公司旗下所有養(yǎng)老目標(biāo)基金全部增設(shè)Y類份額。中歐基金方面對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，公司目前已布局的4只養(yǎng)老目標(biāo)產(chǎn)品——中歐預(yù)見養(yǎng)老2035、中歐預(yù)見養(yǎng)老2050、中歐預(yù)見養(yǎng)老2025、中歐預(yù)見穩(wěn)健養(yǎng)老，均已新增設(shè)Y類份額。

個(gè)人養(yǎng)老金基金的火熱來(lái)源于政策的支持。11月4日，人力資源和社會(huì)保障部、財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》。同日，證監(jiān)會(huì)也發(fā)布了《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》，明確了公募基金參與個(gè)人養(yǎng)老金的制度安排，要求開展個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售相關(guān)業(yè)務(wù)的基金銷售機(jī)構(gòu)，需要與“個(gè)人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺(tái)”完成聯(lián)網(wǎng)測(cè)試。

值得注意的是，目前部分基金公司已陸續(xù)收到“關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺(tái)驗(yàn)收測(cè)試結(jié)果”的通知。華寶基金相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，公司已順利通過個(gè)人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺(tái)的銷售環(huán)節(jié)驗(yàn)收測(cè)試，是首批通過個(gè)人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺(tái)測(cè)試的公募基金公司之一。滬上另一知名基金公司負(fù)責(zé)人則對(duì)記者透露，目前公司尚未收到個(gè)人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺(tái)驗(yàn)收測(cè)試結(jié)果，還在等待中國(guó)結(jié)算的通知。

事實(shí)上，基金公司在個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品上已經(jīng)花式“開卷”。中歐基金方面稱，公司專門成立了養(yǎng)老金業(yè)務(wù)部，對(duì)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)籌管理，并由公司副總經(jīng)理兼任部門總監(jiān)；投研層面，由FOF策略組負(fù)責(zé)人桑磊牽頭，依托公司固收和權(quán)益整體投研平臺(tái)，專門服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)投資研究工作；旗下中歐財(cái)富在App上已開通預(yù)約個(gè)人養(yǎng)老金服務(wù)，同時(shí)App也有專門介紹了個(gè)人養(yǎng)老金賬戶、個(gè)人稅收政策優(yōu)惠等情況的專欄。

華寶基金方面對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，公司已從產(chǎn)品資質(zhì)審核、系統(tǒng)技術(shù)對(duì)接等多個(gè)層面做好了充分的準(zhǔn)備，爭(zhēng)取第一時(shí)間在各個(gè)平臺(tái)為廣大投資人提供優(yōu)質(zhì)的個(gè)人養(yǎng)老金投資服務(wù)。

將成為下一個(gè)新風(fēng)口

記者了解到，多家基金公司已將個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品看做下一步工作重點(diǎn)。中歐基金方面表示，未來(lái)公司還會(huì)繼續(xù)加大在養(yǎng)老目標(biāo)基金方面的戰(zhàn)略性布局。下一階段，公司計(jì)劃布局三只養(yǎng)老FOF，進(jìn)一步完善養(yǎng)老產(chǎn)品線。其中包括1只TDF——中歐預(yù)見養(yǎng)老2045三年，以及2只TRF——中歐頤享平衡養(yǎng)老三年、中歐預(yù)見平衡養(yǎng)老FOF，均已獲批（待募集）。待布局完成后，中歐預(yù)見2025、2035、2045、2050四只TDF將形成梯度布局，滿足不同年齡客戶的養(yǎng)老投資訴求。預(yù)見穩(wěn)健、預(yù)見均衡、頤享平衡三只TRF將形成不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的產(chǎn)品布局，提供一站式養(yǎng)老配置工具。

華寶基金同樣表示，公司在投研團(tuán)隊(duì)、產(chǎn)品布局等多方面做了充分的準(zhǔn)備。在投研團(tuán)隊(duì)建設(shè)方面，華寶基金打造了一支具有國(guó)際化視野的養(yǎng)老金及FOF投資團(tuán)隊(duì)，成立了專門的養(yǎng)老金部，構(gòu)建了科學(xué)的投資框架和穩(wěn)健的投資策略，并自建全過程的風(fēng)控管理體系，覆蓋投前、投中、投后全流程。

為何個(gè)人養(yǎng)老業(yè)務(wù)受到多家基金公司熱捧？

星圖金融研究院研究員黃大智對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，這跟個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)的廣闊性有關(guān)。按照世界銀行的“三支柱”養(yǎng)老金體系，政府主導(dǎo)的公共養(yǎng)老金為第一支柱，企業(yè)主導(dǎo)的年金為第二支柱，個(gè)人養(yǎng)老金屬于第三支柱。隨著居民個(gè)人養(yǎng)老金儲(chǔ)備需求的增加，第三支柱建設(shè)將成為我國(guó)構(gòu)建多層次養(yǎng)老保障體系的重要組成部分。

“當(dāng)前，國(guó)內(nèi)的個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)還處在初期階段。隨著個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法的出臺(tái)，以及大家對(duì)該業(yè)務(wù)的關(guān)注度提升，未來(lái)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)將會(huì)非常迅速。”黃大智補(bǔ)充道，老齡化時(shí)代的到來(lái)也將催生大家對(duì)個(gè)性化和差異化養(yǎng)老的需求，從而促使個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)規(guī)模快速擴(kuò)大。

此外，個(gè)人養(yǎng)老金的投資特點(diǎn)也是其受到多家基金公司熱捧的原因之一。黃大智表示，一般來(lái)說，個(gè)人養(yǎng)老金投資年限是五年起步，甚至長(zhǎng)達(dá)十年、二十年、三十年之久，這種長(zhǎng)時(shí)間的投資方式非常利好公募基金。近幾年，養(yǎng)老目標(biāo)FOF基金在直線增長(zhǎng)，也側(cè)面說明投資者對(duì)養(yǎng)老基金的需求是非常強(qiáng)烈的。投資期限長(zhǎng)疊加市場(chǎng)需求大，這些特點(diǎn)非常利于公募基金大肆布局。

那么，個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品是否是下一個(gè)藍(lán)海？

在華寶穩(wěn)健養(yǎng)老FOF基金經(jīng)理孫夢(mèng)祎看來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品是未來(lái)的一片藍(lán)海。他表示：“根據(jù)聯(lián)合國(guó)《世界人口展望》預(yù)測(cè)，未來(lái)10年我國(guó)相對(duì)年輕的老齡人口（55-74歲）占比將較快上升，老年撫養(yǎng)比上升至30%，同時(shí)第三方數(shù)據(jù)模型統(tǒng)計(jì)顯示未來(lái)10年個(gè)人養(yǎng)老金的發(fā)展空間可能達(dá)到數(shù)萬(wàn)億元。截至2021年底，美國(guó)公募基金管理的養(yǎng)老金資產(chǎn)規(guī)模約為12.6 萬(wàn)億美元，占公募基金總資產(chǎn)的比重高達(dá)47%，是市場(chǎng)中穩(wěn)定的長(zhǎng)期投資者，從這一數(shù)據(jù)也可以看出滿足養(yǎng)老金投資的養(yǎng)老產(chǎn)品未來(lái)一定是一片藍(lán)海。”

那么，市場(chǎng)上養(yǎng)老基金琳瑯滿目，投資者究竟要如何選擇？

對(duì)投資者來(lái)說，要定位好個(gè)人養(yǎng)老金賬戶對(duì)個(gè)人養(yǎng)老的作用，尤其是自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好。孫夢(mèng)祎表示，如果是把其作為簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單基礎(chǔ)性保障的作用，那么建議投資人選擇穩(wěn)健的養(yǎng)老產(chǎn)品，尤其是投資一些固定收益類占比較高的養(yǎng)老產(chǎn)品；如果自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好較高，或者期待個(gè)人養(yǎng)老金賬戶能夠提升未來(lái)收入，而不是簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的基礎(chǔ)性保障，那么可以投資一些權(quán)益類占比較高的養(yǎng)老產(chǎn)品，比如公募權(quán)益基金產(chǎn)品或者公募固收+產(chǎn)品。

投資者還要結(jié)合自身年齡進(jìn)行選擇。孫夢(mèng)祎建議，對(duì)于30歲至40歲的中青年人群，可以選擇一些含權(quán)益類資產(chǎn)比例較高的產(chǎn)品，對(duì)于退休后養(yǎng)老金的增值會(huì)起到較大的作用。

但對(duì)于不具備太強(qiáng)產(chǎn)品篩選能力的普通投資者來(lái)說，更多以固收+類的產(chǎn)品為主。排排網(wǎng)旗下融智投資FOF基金經(jīng)理胡泊對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者分析：“不能僅從收益率角度上來(lái)進(jìn)行判斷，更多可能還是要考慮本金的安全性以及產(chǎn)品的波動(dòng)性。從本金的安全性出發(fā)，選擇相對(duì)低波動(dòng)的產(chǎn)品，然后再進(jìn)行定投，可能會(huì)是一個(gè)更好的投資結(jié)果。”

責(zé)任編輯：徐蕓茜 主編：公培佳

標(biāo)簽： 又發(fā)現(xiàn)一個(gè)藍(lán)海30家基金公司布局個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)