作者 | 基辛哥

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來(lái)源 | 合富永道

證券投資基金3季度評(píng)級(jí)榜單來(lái)了！

證券投資基金是各類(lèi)資金參與資本市場(chǎng)的重要間接投資工具。基金產(chǎn)品作為一類(lèi)信托資產(chǎn)，其保值增值是基金投資者的共同期望。遵守各種法律法規(guī)的規(guī)定和基金契約是基金運(yùn)作的兩個(gè)剛性約束，在此基礎(chǔ)上，根據(jù)基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，濟(jì)安評(píng)級(jí)將非結(jié)構(gòu)化私募證券投資基金分為混合型基金與債券型基金。

濟(jì)安基金綜合評(píng)價(jià)體系分別從基金盈利能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力、業(yè)績(jī)穩(wěn)定性、選股能力、擇時(shí)能力五方面，對(duì)基金產(chǎn)品和基金管理團(tuán)隊(duì)投資運(yùn)作的綜合管理能力進(jìn)行考察。對(duì)于有違反法律法規(guī)、偏離基金合同約定、或由于其他原因難以評(píng)級(jí)的基金則不予評(píng)價(jià)。

濟(jì)安私募基金綜合評(píng)價(jià)體系開(kāi)創(chuàng)性地使用公募基金評(píng)級(jí)所生成的數(shù)據(jù)架構(gòu)作為標(biāo)準(zhǔn)，將私募基金中的混合型基金與債券型基金分別類(lèi)比公募基金中的混合型基金與二級(jí)債基，使得私募基金與公募基金的評(píng)價(jià)結(jié)果之間具有了參照意義。

混合型基金：該類(lèi)型基金作為投資者的長(zhǎng)期理財(cái)工具, 適合具有高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者；資產(chǎn)配置、時(shí)機(jī)選擇方面都給基金管理人的主動(dòng)管理提供了充分的空間，要求管理團(tuán)隊(duì)擁有較高操作水平，主動(dòng)為投資者取得盡可能高的長(zhǎng)期回報(bào)。因此，混合型基金將從盈利能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力、選股、擇時(shí)能力四個(gè)方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。

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表1 濟(jì)安金信基金評(píng)價(jià)維度

資料來(lái)源：濟(jì)安金信基金評(píng)價(jià)中心

截至2022年第三季度末，全市場(chǎng)符合評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的混合型私募基金有10046只，其中五行產(chǎn)品為368只，星級(jí)比例為3.7%；一星產(chǎn)品為2144只，星級(jí)比例為21.3%。一星產(chǎn)品數(shù)量是五星產(chǎn)品的6倍多，可見(jiàn)私募基金整體水準(zhǔn)不如公募基金。不同星級(jí)基金數(shù)量及占比請(qǐng)參見(jiàn)以下表格：

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表2 2022年第三季度獲評(píng)混合型私募基金數(shù)量與星級(jí)比例

資料來(lái)源：濟(jì)安金信基金評(píng)價(jià)中心

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表3 2022年第三季度混合型私募基金五星top10

表4 2022年第三季度混合型私募基金一星top10

資料來(lái)源：濟(jì)安金信基金評(píng)價(jià)中心

完整評(píng)級(jí)結(jié)果

標(biāo)簽： 私募一枝花 公募豆腐渣濟(jì)安金信大數(shù)據(jù)告訴你真相