有一種特別流行的說法，超過200萬存款的人現(xiàn)在都會很焦慮！存在銀行存款利率太低怕貶值，買股票投資擔(dān)心虧損，投資基金收益起伏不定，什么都不敢隨便買，再精心選擇投資都會跌入坑中！

但實際上，這是我們過于對有錢人擔(dān)心了，畢竟能夠拿出200萬元現(xiàn)金的是少數(shù)人，真正應(yīng)該焦慮的是那些中低收入家庭如何理財?shù)碾y題，本來收入就不高一旦理財還是虧，這才是了鬧心的。

現(xiàn)實往往比想象的更可怕，根據(jù)相關(guān)研究報告，高收入家庭理財收益率更高，而中低收入家庭的理財收益更低甚至虧損，難道財運也是這樣的嫌貧愛富嗎？

(資料圖片)

根據(jù)西南財經(jīng)大學(xué)中國家庭金融調(diào)查與研究中心與螞蟻集團研究院聯(lián)合發(fā)布的《疫情下中國家庭的財富變動趨勢(2022-Q3)——中國家庭財富指數(shù)調(diào)研報告》，2022年前三季度家庭投資理財收益率較前兩季度繼續(xù)下降，家庭理財收益率僅為-1.06%，這一結(jié)果與我們的感知結(jié)論相符；但是另一組數(shù)據(jù)和結(jié)論可能我們不一定認同即只有高收入家庭理財賺錢：

年收入30萬以上的家庭第三季度的理財收益率為1%，年收入10-30萬家庭第三季度的理財收益率為-1.1%，年收入5-10萬的家庭第三季度的理財收益為-1.7%，年收入5萬以下家庭第三季度投資理財收益率為-3.9%。

收入越高的家庭理財收益越高而收入越低的家庭理財虧損程度越大，主要是從三個方面的原因進行分析：

第一大原因，收入越高的家庭理財收益越高而收入越低的家庭理財虧損程度越大，是否有學(xué)歷的因素越作用

在正常的情況下，高收入家庭與學(xué)歷成正比，也就是說正常情況下的高學(xué)歷應(yīng)該獲得較高的收入，現(xiàn)實到底如何不去評論。

而學(xué)歷高的家庭由于自身知識能力較強，理論上對理財?shù)难芯康耐顿Y能力會更強，能夠獲得較高的收益似乎可以理解。研究報告數(shù)據(jù)似乎也支持了這一結(jié)論，第二季度研究生及以上學(xué)歷家庭的投資理財收益率為1.5%，比本科學(xué)歷家庭投資理財收益率高出1.6個百分點。

但現(xiàn)實往往就是這樣的不盡人情，研究報告對三季度的數(shù)據(jù)分析提出，第三季度研究生及以上學(xué)歷家庭的投資理財收益率與本科生學(xué)歷家庭的理財收益率完全相同，都是-1.1%，可見在投資理財市場波動較大時，學(xué)歷優(yōu)勢對抵抗投資理財風(fēng)險的能力并不起決定性的作用。

因此結(jié)論就是，在正常情況下學(xué)歷高的家庭確實投資理財收益率較高，但在風(fēng)險較大時學(xué)歷并不起決定性的作用。

第二大因素，高收入家庭投資理財自主控制風(fēng)險的程度更高，但低收入組家庭聽信“專家”建議更多所以風(fēng)險可控度低

任何投資理財都是有風(fēng)險的，更重要的是收益率的高低與風(fēng)險的高低是呈現(xiàn)正比例相關(guān)的。任何投資都希望低風(fēng)險高收益是不現(xiàn)實的。

研究報告數(shù)據(jù)顯示，高收入家庭越自身投資理財知識和經(jīng)驗更豐富，特別是對投資理財風(fēng)險的認知更強，在投資理財過程中更不容易被外部的推薦和建議所左右，年收入30萬以上家庭自主研究進行投資理財決策的比例達到45%，而年收入5萬以下家庭的投資理財自主決策比例只有30%，比高收入家庭降低了15個百分點。

更重要的是，年收入10萬以下家庭投資理財決策時聽“親朋好友”建議的占比達到8%。

第三大因素，高收入家庭對投資理財?shù)念A(yù)期收益率越低，而低收入家庭會更傾向于投資高收益資產(chǎn)

現(xiàn)實中我們經(jīng)常會遇到一些這樣的問題：如何通過每年實現(xiàn)穩(wěn)定保本的10%收益？我有10萬元如何實現(xiàn)每年無風(fēng)險8%以上的收益？我的5萬元如何每個月能夠獲得穩(wěn)定的625元的利息？

如果我們仔細分析就知道，這些低資產(chǎn)家庭急需要通過高收益率實現(xiàn)自身家庭資產(chǎn)的保值增值以及實現(xiàn)家庭財富的快速增長。而這恰恰是投資理財可能虧損的重要原因。

而高收入家庭并不急于通過投資理財獲得更高的收益，恰恰相反，這些家庭可能更注重資金的安全性和流動性。有調(diào)查分析數(shù)據(jù)顯示，我國“可投資資產(chǎn)”在1000萬元以上的高凈值人群中，在投資理財時對風(fēng)險的敏感度相當(dāng)較高，大部分人投資理財時都傾向于配置低風(fēng)險的資產(chǎn)投資方式。這也從一定的角度反映出高收入家庭為什么能夠在第三季度理財寒冬來臨時仍然能夠?qū)崿F(xiàn)正收益的重要原因。

而正因為如此，高收入家庭的理財投資收益率反而一直高于其他家庭收入群體，研究報告數(shù)據(jù)顯示，今年第二季度年收入30萬以上的家庭投資理財收益率為3.3%，年收入10-30萬家庭只有1.2%，年收入5-10萬的家庭收益率為-0.5%，年收入5萬以下家庭投資理財收益率卻是-5.5%。

高收入家庭比低收入家庭更能獲得較高的理財收益，除了他們的專業(yè)知識經(jīng)驗之外，更重要的是他們在投資理財時知道如何配置低風(fēng)險資產(chǎn)，這一點給我們的啟示非常重要。（知識麒博士）

標簽： 收入越高家庭的理財收益越高而收入越低的家庭虧損越大